商業養老保險應首選分紅型產品

　　個人商業養老保險主要有兩種：一種是固定利率的傳統型養老險，根據保監會規定，目前預定利率最高為2.5%。這類養老金從什么時間開始領，領多少錢都是預先計算好的；另一種是分紅型的養老險，即養老險金的多少和保險公司的投資收益有一定關系。

　　保險專家建議，在低利率時代，購買養老險這樣一種長期儲蓄險種，還是選擇有分紅功能的產品為佳，以便將來市場利率上升后，投保者能夠在一定程度上得到保險公司的補償。

　　保費躉繳更省錢

　　養老險繳納期限越短，繳納的保費總額越少。如30歲的楊先生投保中國人壽的某款年金保險(分紅型)，保額10萬元，從60周歲起每年領取養老金5000元，生存到80周歲一次性領取20萬元滿期生存金，此外，楊先生還可獲保險公司的紅利分配。

　　如果楊先生選擇一次性繳費方式，則需一次性繳納保費11.03萬元；如果選擇10年期繳，年繳保費為1.31萬元，10年共繳納13.1萬元，比躉繳多繳納了2.07萬元；如果選擇20年期繳，年繳保費為7100元，20年共繳納14.2萬元，比躉繳多繳納了3.17萬元，比10年期多繳納了1.1萬元。

　　專家建議，在經濟寬裕的情況下，縮短繳費期限是比較劃算的。目前保險公司的養老險有多種繳費方式，除了一次性躉繳外，還有3年繳、5年繳、10年繳、20年繳等，投保人可以根據自身的具體情況作出選擇。

　　早投保一年省保費2%

　　和重大疾病保險一樣，養老險也是越早投保，保費越便宜。保險專家解釋，保險公司給付被保險人的養老金是根據保費復利計算產生的儲蓄金額。據保險專家介紹，投保養老險，早投保一年，保費就要少繳2%左右。因此，即使投保人選擇生日前幾天投保，與過了生日再投保，保費也會有所差別。據了解，目前市場上養老險的可保年齡通常以16周歲或18周歲為起點。因此，投保人年齡越小，儲蓄的時間越長，相同保額不管期繳還是躉繳，繳納的保費額都相對較少，所以買養老險是早比晚好。

　　基金定投用時間換取復利

　　比起銀行存款的低利率和讓人心驚肉跳的股市來說，專家建議不妨選擇“定期定額投資基金”。自2005年中國工商銀行推動基金定投業務以來，有“懶人理財法”之稱的基金定投，被越來越多的普通投資者所接受。

　　基金定投可以平攤投資成本，避免選擇時機不當的風險。每隔一段固定時間，不論市場行情如何波動，基金定投都會定期買入固定金額的基金。當基金凈值走高時，買進份額數較少；而在基金凈值走低時，買進份額數較多，長期累積下來，就可以攤低成本及風險。

　　據專家介紹，以2005年開始定投某基金計算，24個月總共投資了4800元，擁有3879.11份，累計手續費67.70元，此外8次累計分紅1007.87元，按2007年1月10日的凈值2.1353元計算，基金價值已經是8283.06元。凈利潤4490.93元，整體收益率93.56%，折算成年收益率是46.78%。

　　據測算，只要長期堅持，每月1000元的投入，年收益8%計算，25年后的本金加收益將近100萬元，而且不用選擇入市時機，也不必擔心買在高點的風險。

　　定投最少堅持5年

　　不過，要想真正利用好基金定投，還需要掌握好訣竅，才能事半功倍，更早達成投資目標。投資者在進行基金定投之前，首先要選擇好投資標的。

　　專家建議，投資者應該選擇那些公司經營穩健、基金業績表現長期穩定優異、風險系數低、在知名評級機構評級中位居前列的基金。同時切忌于低點停止扣款，景氣有高低循環，股市也有漲有跌，最悲觀的時候往往也是最低點的時候，但是投資人卻常常在此時停止扣款。由于在股市低點時可買進較多的單位數，等到股市回升后可以享受更優厚的回報，因此萬萬不可因小失大。

　　定期定額采用平均成本的概念降低投資風險，但相對地也需長期投資，才能克服因市場波動產生的風險，并在市場回升時分享利益。一般而言，景氣循環約3至5年為一周期，因此定期定額投資至少需要5年才能看出成效。目前我國股市正處于牛市格局，若是投資期間愈長，就可化解短期股市波動，收取股市長期的獲利。(董天剛）