隨著投連險、萬能險的消退，“儲蓄+投資”的兩全分紅型產品逐漸成為銀行柜臺銷售的主力軍。不過，記者日前采訪發(fā)現，銀行工作人員利用老百姓儲蓄心理，利用障眼法夸大產品收益，對此，業(yè)內人士提醒消費者，在銀行購買產品時應首先區(qū)分是銀行理財產品還是保險產品，勿將保險產品作為儲蓄品投資，同時，不要輕易相信不切實際的收益說法，謹防被誤導。

　　噱頭

　　返利可達15%

　　林先生近期被銀行工作人員推銷了一款“熱銷理財產品”，稱“即存即領10%”，“今年交1萬，明年領1000，交10年領15年，滿期返還本金和10倍累計分紅，還贈送意外和醫(yī)療保障。”銀行工作人員為其算了一筆帳，10年繳本金10萬，可返還1.5萬，收益達15%，看上去很誘人。讓林先生感到不解的是，這款產品是銀行理財產品還是保險，如此高的收益難道不虧本嗎？

　　記者以客戶身份到廣發(fā)銀行某網點咨詢，銀行工作人員介紹了另外一款儲蓄型產品，只要每年存入4900元，最長存15年，存款年限可以靈活選擇，首年開始后的每三年就可以領取4000元，附終身保障5萬元，如果保險期間沒發(fā)生賠付，可終身返還5萬，同時享受每年分紅，且分紅復利計息。“每三年返還4000元，相當于每年返還1333元，而每年存款僅為4900元。”工作人員介紹稱，“這是保險公司的一款保險產品，相當于零存整取，產品銷路很好。”按照其說法，每年存4900元，返1333元，相當于返27%，更何況還有累計分紅。

　　誤導

　　首年收益≠年化收益

　　對此，中國人壽保險公司壽險專家朱柏林說，上述兩款產品均為分紅型兩全保險，其計算收益的方法實際上混淆了概念，不能將第一年保費支出和返還來計算收益，如果10年存10萬，返還1.5萬，年化收益應為1.5萬/10萬/10=1.5%；年存4900元，交15年，總計繳費7.35萬元，每三年返4000元，則總返還金額為2萬元，年化收益應為2萬/7.35萬/15=1.81%。如果按照第一年支出與返還計算收益，則忽視了以后每年都需要繳費這一點。“銀保渠道銷售保險產品的，許多是銀行工作人員，對保險產品缺乏了解，很容易誤導消費者，尤其是為了拿到傭金，一些工作人員甚至有可能夸大收益。”朱柏林說。

　　一位不愿透露姓名的保險業(yè)內人士稱，銀行工作人員將第一年收益演示給消費者，屬于一種障眼法，對于消費者來說，首先，應搞清哪些收益有保障，哪些沒有保障，此外，應該相信“天上不會掉餡餅”，任何產品的收益都應符合基本常理。

　　提醒

　　分紅收益不保證

　　目前，銀行5年期定期存款利率為3.6%，如果沒有分紅，兩全保險的收益要低于銀行定期存款，與定期存款不同的是，兩全險能提供一定的保障，但這種保障并不高。

　　“按照壽險2.5%的預定利率上限，兩全保險儲蓄收益不會超過2.5%，如果保險公司資金投資收益達到5%，產品預定利率為2.5%，則2.5%的差額中，將有不少于70%的部分作為分紅回報投資者。”朱柏林說，“但保險分紅取決于投資業(yè)績，不是確定的，投資者不能過于期待高分紅。”

　　與萬能險以及其它分紅型險種相比，兩全險的投資渠道相差不多，主要投資于債券、銀行大額協(xié)議存款、國家大型基礎建設等。兩全險的期限越短，投資渠道越有限，收益可能較低，固定返還資金越少，如同樣繳費1萬，5年期返還資金可能低于10年期。

　　保障低適合儲蓄投資

　　兩全險兼有儲蓄和保障的功能，保費高于普通定期壽險，保障功能上主要提供身故保障，如意外、疾病身故均可獲得理賠，不過，這種保障較低，身故保障可能略高于所交保費。因此，建議根據個人的資金情況和保障狀況投保，如果個人保障不充分，收入較低或閑置資金有限，應先購買一份純消費型的意外或重疾保障。

　　如果保障充分，且資金長期閑置，可考慮通過購買兩全險進行教育或養(yǎng)老規(guī)劃。目前，市場上的兩全險返還期限不同，包括1年、3年、5年或在人生特殊年齡段定期返還，如友邦近期推出的黃金未來兩全保險，如果為子女投保該產品，可在15~17歲領取高中教育金，18~21歲領取大學教育金，25歲開始每5年領取生存金，還有額外創(chuàng)業(yè)金等。“選擇哪類兩全險，取決于個人對資金的需求情況，如果短期有資金需求，可選擇每年返還的兩全險，如果為子女準備教育金，可選擇不同年齡段定期返還的產品。即使同一種返還方式，各家保險公司返還金額也會有所不同，投保人可貨幣三家。”朱柏林說。

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　　什么是兩全險？

　　兩全險，是對定期壽險的改良，即不管“生”或“死”都可以獲得賠償的險種，如果保險期間不幸身故，可獲得相應的意外或疾病身故保障，當保障期滿時，如果被保險人依然生存，可獲得滿期保險金，兼有儲蓄和保障的功能，分紅型兩全險還有投資功能，但分紅具有不確定性。(記者 喬倩倩)