繼取消投連險柜臺銷售后，日前，保監會再下限令，要求大力發展風險保障型業務和長期儲蓄型業務，首次明確兩全保險保險期間不得短于5年，鼓勵發展保險期間不短于10年的兩全保險。

　　保險專家表示，去年多家保險公司推出2年、3年、5年期的短期儲蓄型產品，盡管這些產品流動性高，但其內涵價值低，風險較大，尤其是趕上市場低迷期收益更難保證，而長期保險產品更能實現穩健收益。

　　短期產品風險高

　　去年上半年來，人保健康、瑞福德等保險公司均推出保險期間為3年、5年的短期儲蓄產品，這類產品期限短、存取靈活，門檻較高，有的產品甚至為萬元起售，利率一般高于同期銀行存款利率和國債。

　　“保險公司以高收益吸引投資者，但是由于這類產品投資期限短，尤其正值經濟不景氣時期，保險公司很難獲得較高投資收益，而高利率則使保險公司負擔加重。”太平人壽一位理財師稱，“這類產品往往一次性繳費，投資者考慮的是其短期靈活性，但未考慮到收益的穩定性，由于投資期限短，且目前投資渠道較少，內涵價值低，短期儲蓄型產品風險較大。”

　　去年8月1日停售的人保健康“常無憂健康增值計劃(3年期)”，投保人一次性繳納3年期保費，產品收益分為由初始客戶忠誠獎金額決定的保證收益和與存款利率掛鉤的浮動收益部分，保證收益部分，如果以938元保費買入1000元保額的產品，到期后可領取52元的初始忠誠獎金，即三年間938元變成1052元，年化收益率為3.8973%。根據相關規定，以“滿期客戶忠誠獎”的名義給客戶附加利益屬違規銷售，而人保健康也因此被監管部門通報。而除去保證收益部分，浮動收益主要跟隨定期利率變化，并不能保證收益。

　　投資應選長期

　　今年是保險業產品結構調整年，保險公司將更注重保障型產品及分紅型產品的推廣。隨著國際金融形勢尚未企穩，保監會頻頻出臺監管措施。日前保監會下發通知強調，要大力發展風險保障型業務及長期儲蓄型業務，特別是對壽險業務，應當堅持“短期變長期，躉繳變期繳，加大風險保障成分”，逐漸使內含價值高、抵御風險能力強、業務穩定性好的長期期繳保障型壽險產品成為主流。

　　“保險資金的投資渠道較為穩健，其時間價值決定了其投資的長期性，如果投資者目的是短期投資，保險產品恐難以達到要求。”中意人壽一位理財師告訴記者，此外，保險規劃應從保障出發，且注重長期投資。首先，投資者應盡量選擇購買期限長的產品，其次，購買產品后，尤其是投資型產品，應避免提前終止保險產品，由于保險產品前期需要扣除相應費用，如果選擇提前終止，扣除相關費用后所得收益將大大減少，甚至低于支出的保費。(記者 喬倩倩)