春節過后，本報記者走訪了多家保險公司以及商業銀行的銷售網點后發現，分紅險成為保險理財市場上的主打產品，平安、海爾紐約人壽、中德安聯、生命人壽等14家保險公司相繼推出了最新的分紅險產品。在銀行代理銷售架上，各家保險公司的分紅險成為推介主力，被擺在了顯要位置，而投連險、萬能險已難覓蹤跡。

　　現象：分紅險成市場新寵

　　建行一網點銷售人員介紹，該網點的投連險產品早已撤柜，萬能險在其他個別網點還有銷售，但現在新上的產品都是分紅險，“買保險就是求保障，分紅險更合適，既有保障又賺錢。”

　　保險公司去年末開始扎堆推出分紅險。對此現象，海爾紐約人壽四川分公司理財師白萍解釋說，去年理財型保險隨著證券市場波動而大起大落，影響了保險公司的業務規模、財務盈利和現金流等方面。因此今年保險業回歸保障本質是必然的，分紅型保險兼具保障和理財功能，受經濟周期影響相對較小。

　　據了解，分紅保險細分為投資和保障兩類。投資型分紅險的保障功能相對較弱，多數只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障；保障型分紅險產品與傳統保險產品功能一致，側重給予投保人提供災害保障，分紅只是附帶功能。

　　風險：紅利分配可能為零

　　在從嚴監管以及自身風險承受能力的共同影響下，“回歸保障”成為多數保險公司的選擇，中國平安、泰康人壽、中德安聯等公司均表示，2009年分紅險和傳統保障型產品將是主打方向。

　　分紅險的一大特色是紅利分配。保險公司在每個會計年度結束后，將會按一定的比例以現金紅利或增值紅利的方式分配給客戶。在當前降息周期下，分紅險因具有滿期給付保險金的保底收益和不封頂的紅利以及免稅功能而受到市場青睞。

　　不過，專家提醒，分紅險的投資收益不確定，如果保險公司經營狀況不好，投資收益率會低于一年期銀行存款利率，甚至可能出現零分紅。(記者孟梅 實習生夏冬梅)