3個“關鍵”看懂

　　銀行產品說明書

　　看說明書時應把握提前贖回、認購期、認購額度等核心內容

　　4月中旬，銀監會開始整肅銀行理財產品市場，對銀行理財產品進行暗訪，部分銀行自查之后正在醞釀對理財產品合同進行細節修改。面對較為專業的產品合同，普通投資者該如何看明白？理財師建議，主要把握四個核心內容。

　　關鍵詞1 提前贖回

　　在近期發售的一款銀行理財產品的說明書中寫道：“產品交收日(2008年4月20日)后每年的3月、6月、9月或12月的第3個營業日，此保本投資產品將準許提早贖回，本行會收取相關費用、損失及開支。”

　　關于理財產品的提前贖回，一般分三種情況：一是銀行和投資者均沒有終止產品的權利；二是投資者有終止權利但是需要支付違約金；三是銀行有終止權，但投資者沒有。

　　通常來講，提前贖回都需要支付相關的費用，同時不再享受到期保本或保證收益的條款。

　　關鍵詞2

　　認購期、認購額度

　　一般銀行有最低認購額度要求，并且在理財期內，不允許提前支取，產品的質押率也不超過70%-90%，因此手頭沒有閑錢的投資者不宜購買。

　　此外，通常一款產品的認購期都要有20天左右，投資者先可以不太急于購買。一來可以有更多時間斟酌一下產品的適合程度；二來可以進一步觀察其投資方向的市場走勢；更重要是，如果金額比較大，完全可以做一個七天通知存款或購買幾天貨幣市場基金，打一個時間差，也可以贏得一筆不錯的投資收益。

　　關鍵詞3 提前終止

　　終止條款也將直接影響到投資收益。某銀行理財產品說明書中如此描述：“銀行有提前終止權。如提前終止，銀行須提前2個工作日通過本行網站進行公告。客戶無提前終止權。”

　　銀行的提前終止權相當于投資者賣給銀行一個期權。投資者要弄清楚，終止權掌握在銀行手中還是自己手中。若由銀行掌握終止權，則產品的收益相對會高一些，但投資者就喪失了主動權；若終止權在投資者這里，雖然投資者可以行使提前終止權利，但產品的收益率就會相對低些。

　　本報記者 蘇曼麗