保本產品不保本、欲退出受限制、風險提示基本無用……隨著銀監(jiān)會對銀行銷售理財產品的情況開始地毯式檢查，個體投資者亦開始對銀行理財產品加大了關注。近日本報也接到不少關于銀行理財產品的投訴，從中可以看到，不少損失是由于對理財產品的合同解讀的不正確所導致。看懂銀行理財產品合同，已經(jīng)成為投資者應當具備的能力之一。

　　案例一 本金收不回反虧3萬

　　家住龍崗的黃小姐對記者說，自己在2004年9月，以3萬美金(24萬人民幣)的本金，買進某銀行西安分行的一款理財產品，這個“外匯資金管理業(yè)務”的協(xié)議中有保本保證，但在今年人民幣升值后，對美金的匯率“破七”，黃小姐致電分行一問，發(fā)現(xiàn)自己的本金已經(jīng)縮水至20萬人民幣左右。她表示，當時該行工作人員對其承諾，每年會有15%的收益，但現(xiàn)在反而連本金都虧了3萬多。

　　記者調查：記者就協(xié)議咨詢了該分行工作人員，其解釋，這款產品是到2011年9月才到期，保本保證中說明，是在到期日向甲方支付全部期初本金。如果黃小姐提出了提前提款通知，銀行會在接到通知后第二個月的最后一個工作日按照當天的“CDC指數(shù)”計算本金及收益，并且要扣除提前提款扣除額，而由于當前美元貶值，因此虧損在所難免。

　　律師看法：廣東東方金源律師事務所律師金焰表示，從協(xié)議來看，銀行此舉并沒有違反雙方協(xié)定，由于協(xié)議表明其為“外匯資金管理業(yè)務”，以美金支付并以美金結算，雙方已經(jīng)協(xié)定且簽字，因此黃小姐需要自己承擔美元貶值所帶來的損失。

　　但協(xié)議中比較“打擦邊球”的一點為，每一整年的利息收益中，有80%收益轉入本金再投資。金焰認為，理論上每年80%的收益應該屬于本金部分，而協(xié)議中表示到期后，銀行根據(jù)屆時CDC指數(shù)向客戶支付到期金額，如果該金額小于起初金額，則向客戶支付期初本金金額，“那是否意味著，如果到期日是虧損的，之前幾年轉入本金的收益全部不算？為期7年的理財產品，每年都沒有收益？”

　　經(jīng)驗總結：對“本金”定義要清晰

　　就協(xié)議中的本金問題，金焰對投資者建議，在購買保本型理財產品時，除了保本的期限，投資者還要留意，協(xié)議中是否有清晰的“本金”定義，包括本金是否包括收益部分的轉存，返還本金時是否還需要扣除服務費，以及該款理財產品虧損時，銀行方面是否還收服務費等。

　　案例二 58萬打新股資金被壓

　　賴先生在日前投訴說，自己4月初在南山區(qū)南山書城旁邊的某銀行鵬龍支行，將58萬元的資金存在一個新開的賬戶，并簽訂了一款打新股的理財產品協(xié)議。4月7日開始，按協(xié)議申購新股，15日，該銀行發(fā)短信表示此前的新股未申購成功，但又將集中扣款參加16日的新股申購，到21日(4個工作日后)，同樣方式繼續(xù)扣款參加22日的新股申購。

　　賴先生這一查才知道，這半個多月里面自己的58萬資金從未返還至自己賬戶當中，而按照協(xié)議，在新股申購日后4天，銀行需將未中簽資金按比例返還至投資者賬戶。

　　記者調查：該銀行的分行經(jīng)理解釋，由于這段期間的新股發(fā)行比較密集，所以銀行頻繁返還賬戶資金比較麻煩，所以會出現(xiàn)賬戶資金尚未返還便再抽取去申請新股的情況。而在賬戶資金尚處于打新股的狀態(tài)中時，客戶便不能立時中止協(xié)議。記者提出，協(xié)議表明投資者可自主申請退出這個理財計劃，這位經(jīng)理表示，客戶可以向銀行提出書面申請，銀行自受理書面申請之日起，便不再扣劃其賬戶資金參與新股申購。而昨日，賴先生也對記者反饋，其賬戶資金已經(jīng)返還到戶。

　　律師看法：金焰對此分析說，賴先生在閱讀協(xié)議的時候忽略了“資金流動性”，因此影響了其支取資金。一方面，“該協(xié)議不設立確定終止日期”不規(guī)范，任何理財產品應該有一個明確的期限范圍，另一方面，從客戶提出書面退出申請，到銀行受理書面申請之間相隔多長時間，也沒有明確。

　　經(jīng)驗總結：清楚投資期限相關準確時間

　　中國社會科學院金融研究所結構金融研究室研究員袁增霆建議，在簽訂一款理財產品合同之前，投資者應當具備三個方面的基本能力，其一，了解自身的投資喜好，可以通過閱讀理財產品本身的說明書與合約細節(jié)，了解產品的投資方向和歷史；其二，準確了解理財產品的支付條款、紅利分配及權責；最后要清楚投資期限的起息、到期日的準確時間，以及能讀懂信息披露、風險提示及細節(jié)解釋方面的條例。(記者 石秋菊)