風(fēng)險(xiǎn)一：廣告宣傳太夸張

　　現(xiàn)象：產(chǎn)品夸大宣傳。走進(jìn)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，總會(huì)看到花花綠綠的宣傳材料，其中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了很大比例。在本市的多款不同理財(cái)項(xiàng)目的廣告宣傳單中，隨處可見(jiàn)“本基金的預(yù)期收益穩(wěn)定”、“本產(chǎn)品的累計(jì)凈值在全行業(yè)中穩(wěn)居冠軍”等宣傳文字，這些個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品較儲(chǔ)蓄高不少的預(yù)期收益也吸引著眾多的市民。然而，這些個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品真如宣傳的那么“穩(wěn)”嗎？實(shí)際上，銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示的刻意回避，很容易混淆客戶(hù)對(duì)預(yù)期收益和實(shí)際收益的判斷。

　　個(gè)案：市民王先生去年在某銀行購(gòu)買(mǎi)了5萬(wàn)美金的外匯理財(cái)項(xiàng)目，銀行在廣告上聲稱(chēng)“交由銀行專(zhuān)業(yè)人士打理，就能定期獲得更高穩(wěn)定收益”。但時(shí)過(guò)境遷，王先生非但沒(méi)有獲得原本預(yù)期的穩(wěn)定收益，并且連本金都出現(xiàn)了損失的現(xiàn)象。幾經(jīng)交涉后，銀行給出的解釋是，由于海外市場(chǎng)的資金波動(dòng)，王先生的收益受到影響。工作人員告訴王先生，當(dāng)初合同上寫(xiě)明，“交易屬于投資型的理財(cái)產(chǎn)品”，既然是投資，就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

　　專(zhuān)家提醒：目前一些銀行進(jìn)行產(chǎn)品宣傳時(shí)，往往只注重“預(yù)期收益率達(dá)到多少多少”的宣傳，但對(duì)于產(chǎn)品中暗藏的風(fēng)險(xiǎn)卻一言帶過(guò)。因此大家一定要在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品前擦亮自己的眼睛。

　　風(fēng)險(xiǎn)二：買(mǎi)保險(xiǎn)不賺反虧

　　現(xiàn)象：萬(wàn)能險(xiǎn)收益被夸大。目前，很多壽險(xiǎn)公司都開(kāi)發(fā)了萬(wàn)能險(xiǎn)這類(lèi)產(chǎn)品，但保險(xiǎn)公司的極個(gè)別業(yè)務(wù)員卻往往有意無(wú)意地把客戶(hù)往誤解的路上引。萬(wàn)能險(xiǎn)存在兩大誤區(qū)，首先，萬(wàn)能險(xiǎn)有兩大賬戶(hù)：一個(gè)是投資賬戶(hù)，另一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶(hù)。而萬(wàn)能險(xiǎn)的最低保證結(jié)算利率僅僅針對(duì)投資賬戶(hù)中的資金收益。由于極個(gè)別業(yè)務(wù)員的“誤導(dǎo)”，不少投保人將已繳納的全部保費(fèi)作為基礎(chǔ)，以承諾的年收益率來(lái)套算最終收益，最終導(dǎo)致實(shí)際收益率大大低于其預(yù)期。其次，投保人所繳納的保險(xiǎn)費(fèi)在扣除風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶(hù)的費(fèi)用后，仍然不能完全進(jìn)入投資賬戶(hù)，因?yàn)檫�要扣除一筆 “初始費(fèi)用”。其實(shí)投資萬(wàn)能險(xiǎn)要等到10年之后，保單價(jià)值才基本與投保人投入資金相當(dāng)，也就是說(shuō)，萬(wàn)能險(xiǎn)是投得越久越合算。

　　個(gè)案：萬(wàn)能險(xiǎn)虧損達(dá)15%。去年3月，市民黃女士在一保險(xiǎn)顧問(wèn)的鼓動(dòng)下，投資兩萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了一份萬(wàn)能壽險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)公司當(dāng)時(shí)的介紹，該產(chǎn)品的年收益率能夠達(dá)到3.3%。不料，一年下來(lái)，賬面資金只剩下1.7萬(wàn)余元。

　　專(zhuān)家提醒：在購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)時(shí)，一定要看清保險(xiǎn)條款，不要盲目依賴(lài)銷(xiāo)售人員的解釋和產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)之外的其他宣傳材料。不妨將保險(xiǎn)代理人的各項(xiàng)承諾以附加條款的形式寫(xiě)上保險(xiǎn)單。另外，投資保險(xiǎn)與投資其他金融產(chǎn)品不一樣，保險(xiǎn)更多的是考慮保障功能，加上目前我國(guó)保險(xiǎn)公司投資渠道比較單一，因此投資者在收益的預(yù)期上要適當(dāng)降低。

　　風(fēng)險(xiǎn)三：專(zhuān)業(yè)知識(shí)成盲點(diǎn)

　　現(xiàn)象：“逆市”風(fēng)險(xiǎn)。在理財(cái)市場(chǎng)上，有些產(chǎn)品采取了“逆市”的手段，來(lái)博取高收益率。但是，理財(cái)專(zhuān)家指出，這種收益趨向和市場(chǎng)大趨勢(shì)相反的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)很高。據(jù)介紹，一些有“逆市”風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品還采用收益“滾雪球”的方式，下一期的收益和上一期的收益相關(guān)。曾有銀行推出了與美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)邦基金利率相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品。如果美聯(lián)儲(chǔ)一直加息，投資者的收益率會(huì)越來(lái)越低；反之，如果不升息，投資者的收益率會(huì)越來(lái)越高。由于美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)的加息，這款產(chǎn)品的實(shí)際收益還比不上定期存款。

　　個(gè)案：實(shí)際收益率低于存款。去年年初某銀行推出一年期美元產(chǎn)品，收益率與人民幣匯率掛鉤。這款產(chǎn)品承諾如到期人民幣匯率＞8.2724，則收益率為4.0%；如人民幣匯率≤8.2724，則收益率為0.5%，前后相差3.5個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)果人民幣強(qiáng)有力的升值預(yù)期，讓投資者只獲得了0.5%的收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于美元定期一年期存款利率3.0%。

　　專(zhuān)家提醒：投資這類(lèi)產(chǎn)品，對(duì)投資者的專(zhuān)業(yè)知識(shí)要求十分高，必須能對(duì)國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有個(gè)大概的把握。例如買(mǎi)入上述這樣的產(chǎn)品就有很高的逆市風(fēng)險(xiǎn)。所以，一般投資者要盡量避免這種不同計(jì)息期投資收益相關(guān)的產(chǎn)品。 （楊飛）