兩大主題 追加投資與區(qū)域振興

　　為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)過(guò)渡，4萬(wàn)億元的經(jīng)濟(jì)刺激方案掀起了我國(guó)基建行業(yè)的高潮。目前在學(xué)界呼聲較高的觀點(diǎn)是，為了完成今年保八的目標(biāo)，中國(guó)政府將追加投資規(guī)模，“我們認(rèn)為，‘兩會(huì)’的宏調(diào)主題還將會(huì)是以經(jīng)濟(jì)調(diào)整為重心，結(jié)構(gòu)調(diào)整為輔。”

　　至于究竟新一輪投放的規(guī)模會(huì)有多大？各界都有不同的預(yù)估。國(guó)家發(fā)改委宏觀研究院的某專業(yè)人士曾表示，這個(gè)數(shù)字或?qū)��?.5萬(wàn)億元；而野村證券給出的數(shù)字更是驚人——8萬(wàn)億元。

　　“無(wú)論新一輪的政府投放數(shù)字是多少，只要有新的計(jì)劃出臺(tái)，基礎(chǔ)建設(shè)就會(huì)成為“兩會(huì)”的最大投資主題。”一分析人士給出了自己的預(yù)測(cè)。

　　財(cái)達(dá)證券研究部總經(jīng)理李飛認(rèn)為，基礎(chǔ)建設(shè)和與之配套的上市公司，隨著扶持政策的推進(jìn)，可能在振興計(jì)劃之后再走牛。

　　山西證券分析師趙紅進(jìn)一步指出，基建子行業(yè)的景氣度會(huì)出現(xiàn)分化。鐵路建設(shè)將迎來(lái)史無(wú)前例的爆發(fā)式增長(zhǎng)；城市軌道發(fā)展空間巨大；鋼材和水泥價(jià)格走低后，相關(guān)企業(yè)的毛利率將得到提升。他最為看好的依然是兩位鐵老大——中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建。

　　此外，中金公司最近發(fā)布投資策略報(bào)告指出，由于地方政府可以開(kāi)始發(fā)行地方債，而每個(gè)區(qū)域的規(guī)劃也將在兩會(huì)期間上報(bào)，不妨關(guān)注區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興規(guī)劃是否會(huì)落到實(shí)處。

　　有分析人士表示，其中通過(guò)可能性和經(jīng)濟(jì)彈性較大的區(qū)域包括：環(huán)渤海、中西部發(fā)展、東北老工業(yè)基地、環(huán)北部灣等區(qū)域經(jīng)濟(jì)圈、新興中心城市。

　　三項(xiàng)改革 醫(yī)改、樓市、資本市場(chǎng)

　　從各界人大代表和政協(xié)委員對(duì)本次“兩會(huì)”的提案、議案來(lái)看，醫(yī)改細(xì)則、樓市政策、資本市場(chǎng)改革(包括創(chuàng)業(yè)板)成為制度性改革的熱門(mén)話題。

　　有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年“兩會(huì)”會(huì)出臺(tái)新醫(yī)改方案的細(xì)則，與此相關(guān)的醫(yī)藥類個(gè)股也有望得到助推。長(zhǎng)江證券指出，由于中國(guó)最優(yōu)秀的醫(yī)藥企業(yè)都集中在上市公司，因此，醫(yī)改盛宴也將主要由上市公司分享，普藥公司將成為醫(yī)改最大贏家。

　　分析人士普遍認(rèn)為，最為敏感的房地產(chǎn)業(yè)很難在“兩會(huì)”時(shí)落實(shí)政策。

　　“但房地產(chǎn)業(yè)政策肯定會(huì)出，因?yàn)槭侵袊?guó)經(jīng)濟(jì)的命脈之一。”一資深業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，樓市議題依然會(huì)成為兩會(huì)期間的大熱門(mén)，相應(yīng)上市公司也或受一定提振。

　　在最受關(guān)注的資本市場(chǎng)改革中，最被代表委員關(guān)注的，當(dāng)屬創(chuàng)業(yè)板推出、發(fā)行制度改革和“大小非”問(wèn)題。

　　其中，尤以早在去年“兩會(huì)”時(shí)就備受期待的創(chuàng)業(yè)板為主。吉林證監(jiān)局局長(zhǎng)江連海、民建中央副主席辜勝阻均公開(kāi)表示，應(yīng)在上半年推出創(chuàng)業(yè)板，而具有創(chuàng)投概念的魯信高新、大眾公用等龍頭品種應(yīng)該會(huì)在熱議中有所表現(xiàn)。(記者 忻尚倫)