一些地區(qū)“央行松綁、商行惜貸”現(xiàn)象嚴(yán)重

　　“貨幣政策是繩子不是棍子，馬跑得快時一勒緊，速度一下就能放慢，但是馬跑得慢時放松卻不能立即起到推力作用。”浙江省銀監(jiān)局有關(guān)專業(yè)人士接受本報記者采訪時說。記者近日走訪我國東部和中西部地區(qū)的銀行和企業(yè)時發(fā)現(xiàn)，今年貨幣政策由緊縮轉(zhuǎn)為適度寬松后，商業(yè)銀行在貫徹過程中表現(xiàn)出了一定的滯后，“央行松綁、商行惜貸”的現(xiàn)象在東部沿海地區(qū)較為嚴(yán)重，并逐步蔓延到中西部地區(qū)。各商業(yè)銀行在把握自身風(fēng)險和符合政策導(dǎo)向之間辛苦地找尋平衡點。

　　“央行松綁，商行慎貸、恐貸”現(xiàn)象嚴(yán)重

　　11月5日，根據(jù)國務(wù)院總理溫家寶召開的國務(wù)院常務(wù)會議，我國定下了“實行適度寬松的貨幣政策”的基調(diào)。11月10日，中國人民銀行在召開的行長辦公會上提出，制定實行適度寬松的貨幣政策的五項具體措施，其中包括取消對商業(yè)銀行信貸規(guī)模限制，合理擴大信貸規(guī)模，并加大對重點工程建設(shè)、中小企業(yè)、三農(nóng)、災(zāi)后重建、助學(xué)、就業(yè)等的信貸支持，加大對技術(shù)改造、兼并重組、過剩產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移、節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的信貸支持。據(jù)專家解讀，此次決策層的明確表態(tài)，可謂宣告了貨幣政策的全面“轉(zhuǎn)身”。

　　然而，記者在此次采訪中得知，這種適度寬松的貨幣政策在通過銀行信貸傳導(dǎo)到實體經(jīng)濟部門的過程并不十分順暢。

　　“信貸政策從緊的時候，部分宏觀調(diào)控敏感行業(yè)的中小企業(yè)遭遇資金緊縮問題，而目前國家的信貸政策調(diào)整后，這類中小企業(yè)卻還感受不到，實質(zhì)性的寬松對于企業(yè)來說還很遙遠(yuǎn)。”杭州紡織機械有限公司董事長葉文對記者說。這種情況不僅出現(xiàn)在東部沿海省份，位于中西部地區(qū)的四川省樂山市五通橋區(qū)一家化工企業(yè)的負(fù)責(zé)人也對記者表示：“我感覺不僅沒有松，反而更緊了，在此前經(jīng)濟形勢較好時，曾有一家小商業(yè)銀行前來洽談并為我們提供一個授信額度，當(dāng)時我并不想用這筆貸款，而現(xiàn)在我想用時，那家商業(yè)銀行卻推翻了當(dāng)初的授信額度，稱要對我們重新評估了。”

　　“真正好的、理性的企業(yè)都在觀望等待，主動控制生產(chǎn)投資的規(guī)模，主動壓縮自己的貸款，而生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼的企業(yè)，銀行也很難再給貸款，這使得寬松的信貸政策在工商企業(yè)層面主要通過‘夾心層’企業(yè)來傳導(dǎo)。”浙江銀監(jiān)局有關(guān)專業(yè)人士分析道。

　　據(jù)分析，當(dāng)前商業(yè)銀行在一定范圍內(nèi)出現(xiàn)的慎貸、恐貸現(xiàn)象，可能有兩方面原因：一是，實體經(jīng)濟融資需求下降，作為經(jīng)濟主體的企業(yè)發(fā)展減緩甚至停滯，資金需求減弱；二是，隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的變化，部分本已“風(fēng)雨飄搖”的企業(yè)朝惡化的方向發(fā)展，特別是部分企業(yè)前幾年盲目擴張、盲目跨行業(yè)發(fā)展，不少企業(yè)由于介入房地產(chǎn)，為達到項目融資的合規(guī)要求，不惜通過民間高利集資籌集項目資本金，基層客戶經(jīng)理因擔(dān)心發(fā)放給企業(yè)的貸款成為不良貸款而不敢營銷。

　　商業(yè)銀行：銀行不是慈善機構(gòu)

　　“銀行不是慈善機構(gòu)。”談到“央行松綁、商行慎貸”現(xiàn)象，幾家接受記者采訪的商業(yè)銀行基層分行負(fù)責(zé)人都表示，為了資產(chǎn)的安全性，銀行有自己的考慮，盡管了解國家信貸政策導(dǎo)向，但也必須更加關(guān)注自己的風(fēng)險和盈利。

　　“隨著經(jīng)濟金融環(huán)境的變化，部分符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)也發(fā)生了一些新情況、新問題，這導(dǎo)致銀行慎貸現(xiàn)象的發(fā)生。”某國有商業(yè)銀行基層負(fù)責(zé)人說：今年以來，受出口退稅率、匯率、利率、原材料價格和勞動力價格累積效應(yīng)的持續(xù)影響，企業(yè)經(jīng)營成本不斷上升，盈利空間被大幅擠壓，財務(wù)狀況不容樂觀；在上半年銀行融資趨緊后，各類企業(yè)普遍感到融資比較困難，有些資金鏈繃得較緊的企業(yè)就不惜成本向民間融資，民間借貸利率在20%以上，個別的甚至超過50%，有的企業(yè)已經(jīng)陷入沉重的債務(wù)危機中；而且，在原材料持續(xù)漲價的情況下，目前廠家大多要求現(xiàn)款交易而不愿意接受預(yù)付貨款交易或承兌匯票付款，上游生產(chǎn)廠家不斷收縮原有墊款，商業(yè)信用周期縮短，而下游客戶貨款支付期卻在拉長，“三項資金”占用增加，“前催后拖”又加劇了企業(yè)的資金鏈緊張狀況。在上述情況下，商業(yè)銀行很難不對企業(yè)信貸慎之又慎。

　　商業(yè)銀行不能持續(xù)有效地向企業(yè)投放貸款的另一個原因是如今企業(yè)信貸飽和度已經(jīng)在一個較高水平。“按照目前既定的信貸政策，該貸的都已經(jīng)貸出去了，銀行畢竟要關(guān)注自己的風(fēng)險和收益，不能按照企業(yè)的貸款需求無止境投放信貸。”農(nóng)行諸暨市支行副行長陳學(xué)軍說。記者了解到，這種情況四大國有銀行基層行都有反映，他們認(rèn)為，“寬松的信貸政策到支行一層由于時滯問題還沒感受到。”據(jù)介紹，目前銀行對企業(yè)客戶貸款準(zhǔn)入條件比2006年之前總體要更高一點，具體表現(xiàn)為項目審批要求提高了，省級以上優(yōu)質(zhì)客戶貸款的決策都需要到總行審批；在擔(dān)保抵押方式上難度也更大一些，被批準(zhǔn)的可能性更小一些。

　　中國人民銀行一位工作人員透露，“由于各級領(lǐng)導(dǎo)層擔(dān)憂不良貸款率的上升影響到自己的考核和業(yè)績，商業(yè)銀行目前對于企業(yè)貸款風(fēng)險的審慎度非常高，以往四大國有銀行總行審貸時，每10個項目一般只有1至2個不被通過，現(xiàn)在可能高到6至7個。”