楊女士和李先生都是普通工薪階層，剛剛結婚按揭買了房子，花光了手中的積蓄。兩人每月共收入4000元左右，每月生活支出在1200元左右，每月還要還1600元的房貸，貸款期限是10年。夫妻兩人都有基本的保險，每年大約有10000元的獎金和其他收入。

　　他們兩人屬于保守型的投資者，買房前把手中的錢都存在了銀行，辦理了定期儲蓄和零存整取。現在，楊女士想盡快還完房貸，或者進行一些投資。

　　理財分析

　　楊女士家庭每月收入4000元，扣除生活支出和房貸，每月結余1200元，加上每年有10000元的其他收入，每年凈收入約為24400元。通過按揭貸款買房，手中的積蓄為零。

　　其家庭經濟狀況的特點是：家庭的整體承受風險能力較低。現金流穩定，但較小。除房貸外，家庭無其他額外壓力，夫妻倆都有基本的保險。目前沒有任何投資，可通過較低風險的投資途徑來逐步實現增加收益的目標。

　　理財建議

　　維持按揭貸款的供房方案。主要因為家庭組建不久，底子較薄，抗風險能力較差，所以可以考慮將還貸的壓力分攤，比如延長還貸期限等。

　　投資計劃。考慮到楊女士保守的投資理念和目前的經濟狀況，可以選擇的主要有銀行儲蓄、貨幣市場基金、國債。對于其家庭每年24400元的凈收入，具體的投資組合比例建議為：50%用于購買國債，約12200元；40%用于購買貨幣市場基金，約9760元；10%作為銀行定期儲蓄，約2440元。

　　從流動性考慮，建議買入記賬式國債，國債年限以3-5年的中期國債為宜，票面利率較高，每年投資一筆，幾年以后，國債便可以滾動操作了，這樣，就實現了每年都投資國債，每年都有國債到期。

　　貨幣市場基金收益率為3%左右，相當于短期國債，天天計息，按月轉本。即使是急需用錢，可以隨時贖回，沒有任何費用且免稅。通過這樣的穩健投資規劃，10年后，楊女士不僅可以輕松還完房貸，還可擁有一筆可觀的財富。

　　投資理念

　　對于工薪家庭來說，由于收入有限，抗風險能力較低，因此投資理財方式為保守型。

　　首先，合理控制家庭日常支出，如生活支出、住房及消費貸款等。

　　著手投資前必須樹立三個投資理念：不要負債投資，在投資前須將短期內必須償還的負債還清，如信用卡透支款項、消費性貸款等；用于投資的錢短期內不會動用，用作投資的錢一般要確定最少在3至5年內不會動用這筆錢；投資不要盲目跟風，對已選定的投資產品組合要有正確的心理預期。

　　設定合理的理財目標。目標要切合實際，投資回報要與自己能承受的風險匹配；達到目標所需的時間不能太長，第一個目標實現后再制訂第二個目標；實現目標的投資工具要考慮產品組合、貨幣配置、期限結構、地域范圍等因素，以達到分散投資，降低風險的目的。(郭天華)