經濟持續低迷，投資品種紛紛縮水，令投資者頗為迷惘：降息通道之下，該如何進行投資？中行CFP理財師黃英告訴記者，按照國際上通行的時鐘理論，在目前衰退的經濟環境下，應把握“現金為王”的原則，選擇合適的理財方式和品種，才能保證錢包不“縮水”。 但是，很多人因為今年投資的失敗對理財已經失去了興趣和信心。黃英認為，這是投資者目前普遍存在的誤區，他表示，今年的投資失敗主要是因為不可避免的系統性風險，但是，如果因此不去理財，可能會面臨更大的風險。

　　在記者的采訪中，多位專家表達著同樣的觀點，同時也紛紛對降息通道下的百姓理財方式支招。

　　招數1　儲蓄不如選貨幣基金

　　“降息后，理財師現在都傾向于向客戶推薦貨幣基金，它的靈活性和活期儲蓄相當，收益卻相差甚遠。”光大銀行廣州分行理財師張寧告訴記者，相對于活期儲蓄利率的下降，貨幣市場基金的收益不斷飆升，目前51只貨幣基金中，今年以來復權單位凈值增長率超過3%的貨幣基金為33只，最高的甚至達到4%，高于銀行定存收益。

　　一位投資貨幣基金的賈先生告訴記者，貨幣市場基金的優點主要是本金安全、流動性強，可作為儲蓄的替代品種，特別適合未來一段時間有重大資金需求的投資者，因為可以靈活取出，不會有定期存款損失利息的遺憾。而且，大幅降息后投資貨幣市場基金的收益也節節攀升，遠遠超出1年期定存利率。因此，在降息通道中，投資者可以選擇貨幣市場基金。

　　交銀施羅德固定收益部總經理項廷鋒認為，貨幣基金沒有認購費、申購費與贖回費，管理費也比股票型基金低，幾乎沒有投資成本，適合普通市民將其作為活期儲蓄替代產品。

　　招數2　保守投資者首選國債

　　在降息周期下，保守型投資者比較適合投資固定收益類產品。理財專家表示，其中國債是首選。在前不久的大幅降息之前，財政部發行了今年第三期電子式儲蓄國債，期限3年，票面年利率為5.17%，比此降息后的一年定期存款2.25%的利率高出一倍多。

　　招商銀行分行理財師陳賓告訴記者，在資本市場行情低迷的時候，國債穩定的收益對于投資者的吸引力加強，特別是投資較為保守的中老年人。該人士表示，目前央行處于降息周期，存款利息面臨大幅縮水；股市依舊處于振蕩之中，后市運行方向不明；銀行理財產品收益大幅縮水。因此，在連續降息以及金融危機背景下，市民不妨將手中的現金用來購買低風險且收益固定的國債。

　　專業人士建議，投資國債操作簡便，投資風險相對較低。無論是對于保守型理財者還是有一定風險承受能力的投資者，國債都可以作為資產配置的一個品種進行購買，并以此降低整體投資的風險水平。

　　招數3　不妨大膽購入美元

　　人民幣兌美元經過一年多的升勢后漸顯疲態，近期在6.9附近小幅波動，但趨勢已呈下降勢態，那些在高位拋出美元的炒匯者不妨現在分批買入美元。

　　民生銀行外匯理財師華為預測，明年人民幣兌美元可能會有所貶值，況且目前國內美元的存款利率已超過人民幣，并且美元兌各種外幣仍顯強勢，買入美元也是一種可以考慮的選擇。

　　招數4　抵御未來風險 投資黃金正當時

　　廣運行黃金分析師陳鴻偉認為，美國經濟狀況惡化程度或將有所緩解，金融市場的動蕩程度可能減弱，2009年黃金價格將持續堅挺，隨著各國救援計劃的具體實行，資金回流商品市場，2009年上半時段金價波動幅度將進一步放大，而目前正是黃金筑底的良好時機，也是買入的良機。

　　來自銀行的數據顯示，由于股市下挫，越來越多的投資者正把資金從股市轉移到貴金屬市場。業內人士也建議，每個家庭若拿出5%~10%的資產進行實物黃金投資，可以抵御一定程度的金融風險。

　　對于市民來講，可根據自己的實際情況選擇投資品種。只圖保值的市民可選擇實物黃金進行長期投資，目前市面上的實物黃金分為銀行及黃金企業推出的各種投資金條和工藝加工的金銀幣、條等產品。其他的投資者，也可以購買各銀行推出的紙黃金。紙黃金雖不可提取實物，卻能夠根據當時國際金價低買高賣賺取點差。資產比較雄厚的市民，在學習了相關知識后也可嘗試黃金期貨、AU(T+D)等高風險、高收益的黃金投資。

　　招數5　配置部分加強型債基

　　在經過短期的調整后，央行再度降息的消息讓債市延續了前段時間幾近瘋狂的狀態。23日，在股市遭受90點大挫的當天，企業債指數大漲0.49%，收盤130.47，接近歷史高位，國債指數則再創新高，達到120.77。

　　浦發銀行廣州分行理財分析師郭風認為，只要處在降息通道，還有降息的預期，對債券市場就是利好，投資債券型基金依舊能獲得一定的收益，因此建議投資者繼續關注債券等低風險且流動性較好的基金品種，不過近期漲幅相對比較大，若要投資的話可在近期小幅回調后再介入。