受降息周期的沖擊，近期理財產品尤其是銀行產品展現出了新特點，各種不同類型的產品也出現了嚴重的分化：此前備受關注的信貸資產類理財產品收益率持續(xù)下降；投資于二級市場債券類的產品則得益于降息，升勢不減；另外，自從全球主要央行聯(lián)手降息以來，每次的大手筆都會給澳元、歐元和英鎊等主要貨幣帶來幣值的大幅削減，而受到美元強勢的壓力，歐系貨幣一直籠罩在陰影之下，非美元貨幣理財產品深受創(chuàng)傷。

　　現狀：非美貨幣產品收益下滑

　　隨著澳元、歐元、英鎊今年7月份暴跌行情的展開，非美元貨幣外匯產品的發(fā)行和銷售都已降至冰點。目前市場僅售的非美元外匯理財產品都以穩(wěn)健型投資為主，無論是中資銀行還是外資銀行都采取了規(guī)避市場風險的措施。

　　但中外資銀行采取的措施截然不同。如中資銀行主要將非美貨幣外匯理財產品的投資方向集中在低風險的貨幣和債券市場，而且多以短期金融工具為主，80%為保證收益類產品；外資銀行發(fā)行的非美外幣產品則以結構性存款為主，即在保證本金的前提下適度參與國際市場博取浮動收益，投資者可以在每月贖回。

　　據統(tǒng)計，8月份非美元外幣，包括歐元、澳元、英鎊、港元在內的理財產品占比達到當月理財產品發(fā)行總量的12%左右，而到10月份已經降至9%左右，到了11月份更是滑落到7.8%左右。特別是澳元理財產品，上半年基本能夠保持在9.00%左右的產品，在12月初發(fā)行同樣的產品時，收益率已降至5.00%，幾乎腰斬。

　　投資提醒：不妨先保本提前贖回

　　目前手中持有弱勢貨幣的投資者，可以將這些外幣適當兌換成強勢貨幣。對于外匯結構性理財產品的投資者而言，如果您當前的產品提前贖回能夠有本金的保證，不妨提早規(guī)避市場風險；如果您投資的產品提前贖回后，無法得到本金的保證，不妨持有到期，靜觀市場變化。

　　信貸產品信用、擔保成焦點

　　現狀：信貸理財產品數逐步減少

　　由于信貸資產類理財產品的發(fā)售數量與當月銀行投放貸款量成正比，所以隨著金融機構人民幣貸款增加額的逐步減少，銀行發(fā)行的信貸資產類理財產品的數量也在逐步減少。據第一理財網產品庫數據統(tǒng)計，9月信貸資產類理財產品募集總數超過383億元，10月該產品募集總數則下降到196億元。同樣的，9月份發(fā)行信貸資產類產品為246款，10月份為192款，11月份僅為156款，從數據可以看出，信貸資產類產品的發(fā)行數量在逐步減少。

　　經濟不景氣的情況下，銀行發(fā)行的信貸資產類理財產品對于投資者的風險是很大的。信貸資產類產品的資金一般是企業(yè)的流動資金以及企業(yè)資金面全面緊張而向銀行貸款又受到限制，從而只能靠銀行發(fā)行產品來募集資金。但有些行業(yè)在如此市場情況下，風險是相當高的，一旦該類行業(yè)出現貸款違約或無擔保方的情況，所有的風險都會轉移到投資者身上。投資提醒：清楚看到風險的實質

　　在當前經濟不穩(wěn)定的時候，任何風險都可能發(fā)生。在此提醒投資者購買該類產品時，不僅要了解該產品的投資方向，還要了解企業(yè)信用情況和是否有擔保方。

　　結構型理財產品仍持續(xù)低迷

　　現狀：成投訴最多的理財產品

　　雖然結構型理財產品是國際理財市場主流，能夠根據理財產品中期權形式的不同，形成不同風險的理財產品，形式靈活多樣，覆蓋風險偏好各異的投資群體。但是由于原油、黃金、國際大宗商品價格難挽頹勢，該類產品仍處于低迷中。銀行推出的結構型理財產品掛鉤的標的涉及利率、商品期貨、基金和指數。目前針對該類產品的投訴是銀行理財產品中最多的，而且有逐步增多跡象。這一方面是由于經濟不景氣的影響，另一方面，該類產品的開發(fā)設計、風險管理、宣傳營銷、投資運作或多或少存在問題。

　　投資提醒：關注固定收益產品

　　前期一度還達到8%左右的結構型理財產品，隨著國際油價、商品期貨、商品指數及黃金價格的持續(xù)走低，不僅很快使投資者顆粒不收，甚至還要遭受本金損失。選擇結構型理財產品要做好充分的風險準備。在近期國內外投資環(huán)境不確定的情況下，中資銀行主要推崇債券、貨幣基金等固定收益的產品，盡量避免推出設計復雜、風險較大的結構型理財產品。很多銀行人士坦言，在目前情況下，投資者大多更愿意選擇一些穩(wěn)定收益的產品實現保本投資。 據《北京青年報》