上周四開始，人民幣存貸款基準利率下調，同時儲蓄存款利息個人所得稅暫免征收，“兩降一免”后，哪些存款品種的收益上升，哪些會下降，貸款購房的月供會省下多少？記者為此走訪了業界，請相關人士談談“兩降一免”給市民應該怎樣開展自己的理財活動。

　　　　存款收益：

　　　　5年期增加1年期減少

　　工行春熙支行一位工作人員計算后表示，1-2年定期存款的到期利息收入會比以前減少，3年期持平，5年期增加。

　　以存款1萬元為例，選擇3個月定期整存整取，降息前利息收入為79.09元。降息后，3個月存期的利率雖然降至3.15%，但不收利息稅，因此實得利息為78.75元，比降息前只少了0.34元；存6個月，降息后實得利息為175.5元，僅比原來少了4.05元；存1年，降息后實得利息為387元，比原來少了6.3元；存2年，降息后實得利息為882元，比原來少7.2元；存3年，降息前后實得利息均為1539元。

　　只有5年期的實際存款利率不降反升，降息前5年期存款利率為5.85%，扣除利息稅后的實際利率為5.5575%，甚至低于這次降息后的水平5.58%。如果1萬元存期5年，降息前實際利息為2778.75元，而降息后利息為2790元，降息后因為暫免利息稅的原因，利息還會多出11.25元。

　　　　不分段計息：

　　　　定期儲戶嘗到甜頭

　　這是4年來首次下調人民幣存款利率，之前一段時間辦理定期存款的儲戶算是嘗到了“甜頭”，記者從人行成都分行了解到，根據《儲蓄管理條例》第二十六條，定期儲蓄存款在原定存期內遇利率調整，不論調高或調低，均按存單開戶日所定利率計付利息，不分段計息。也就是說，無論存款利率怎么降，這部分儲戶都可以在存期內享受高利率，而在一筆存款中，10月9日前產生的利息仍按5%的利息稅征收，之后就不收利息稅了。

　　　　房貸：

　　　　公積金貸款比商業貸款省得多

　　雖然今年已經連降兩次利息，但是根據合同約定，多數老客戶的房貸要等到明年的1月1日再下調，今年余下的幾個月仍然執行原利率。10月9日后放貸的客戶才可以立即享受降息后的新利率。

　　以20萬商業房貸為例，購置第一套住房的客戶，可以享受貸款利率八五折的優惠。選擇10年貸款期限，經過今年連續兩次降息后，月供減少31元，利息節省3737元;如果貸款期限為20年，月供可減少36元，節省利息8648元;如果貸款期限為30年，月供減少40元，利息節省14490元。

　　如果辦理的是20萬公積金房貸，兩次降息后，10年、20年、30年的貸款，客戶可節省的利息分別為4227元、9563元、15875元。

　　　　投資：

　　　　首選債券型基金

　　當前我國已經進入降息通道，在此背景下，投資者該如何調動手頭的資金頭寸，獲取較好的收益？諾亞(中國)財富管理中心首席投資策略師李挺生在接受記者采訪時表示，目前投資首選債券型基金，此外，如果購買記賬式國債，可以獲取固定的利息收入，也可以通過市場買賣賺取差價，利率的升降還可以為投資者帶來更大的收益。

　　他還指出，投資者應進行資產多元化配置，以穩健為主，多選擇現金管理工具，在理財產品的周期上，要長短結合，保證資金靈活性強。如果投資者想選擇信貸類理財產品的話，應盡量選擇固定收益的短期產品。理財師提醒市民，為了防止理財產品被提前終止造成的收益損失，市民可選擇投資期限3個月左右的產品。(記者 劉暢)