鋼鐵和汽車兩大行業的振興規劃已經制定，3G牌照發放工作已獲得國務院同意

　　溫家寶總理日前表示，國務院組織有關部門正在制定兩大規劃：一是擴大內需的十條規劃，將去年出臺的擴大內需的十條措施進一步具體和豐富；二是十個重要產業的調整和振興規劃，鋼鐵業和汽車業的規劃已經制定出來，其他規劃正在加緊制定。2008年12月31日上午，國務院常務會議研究同意啟動第三代移動通信(3G)牌照發放工作，明確工業和信息化部按照程序做好相關工作。

　　在政策刺激下，鋼鐵板塊、汽車板塊和3G板塊有望得到資金追捧，短線交易性機會明顯。

　　3G板塊 通訊設備股機會最大

　　2008年12月31日上午，國務院常務會議研究同意啟動第三代移動通信(3G)牌照發放工作，明確要求工業和信息化部按照程序做好相關工作。

　　受3G牌照即將發放的消息刺激，A股市場以及港股電信類上市公司集體走強。分析人士普遍認為，該消息將帶動通信板塊熱點啟動，并且最先受益的將是設備子行業。

　　3G概念提前表現

　　去年最后一個交易日，大盤沒有任何精彩表現，整個盤面呈現下跌趨勢。受到3G牌照即將發放的消息影響，雖然大盤呈下跌態勢之中，但通信股卻普遍上漲。

　　12月31日，ST大唐(600198，收盤價6.75元)大漲4.81%，中興通訊(000063，收盤價27.20元)上漲2.84%；烽火通信(600498，收盤價10.57元)上漲2.52%；作為3G運營商的中國聯通(600050，收盤價5.03元)也在當日上漲0.80%。

　　3G牌照對于通信股的刺激在港股方面更是表現得淋漓盡致，電信類公司股價大漲，漲幅在各行業中居首。中國移動股價收漲4.8%，報港幣81.2元；中國聯通大漲8.8%，收報港幣10.12元；中國電信收漲6.2%，報港幣3.07元。

　　國都證券行業研究員姜瑛表示，工信部部長李毅中預計未來兩年3G投資將達到2800億元，在3G牌照的發放已無懸念的情況下，2009年電信投資的恢復性增長也已經基本明確。她認為未來能給市場帶來催化作用的因素將更加集中于上市公司真實的業績。

　　重點關注設備行業

　　姜瑛認為，3G牌照發放后通訊設備行業受益明確。電信投資的恢復性增長將在未來幾年內集中體現。由于通訊設備行業內的上市公司仍以內需型為主，電信投資的增加將直接拉動上市公司的產品需求和業績增長。

　　她表示，未來通訊設備板塊上漲的動力將來自于真實的業績。因此，主設備廠商是最大的受益者，光纖光纜子行業仍然維持交稿的景氣度，而網絡優化和支撐、增值服務等廠商則存在一定的不確定性。

　　某知名券商通訊行業研究員表示，通訊板塊短期將可能成為市場的一個熱點。他建議投資者適度關注設備板塊中的龍頭企業，比如中興通訊、中天科技和亨通光電。(記者 崔丹)

　　鋼鐵板塊 行業大整合機會來臨

　　日前，國務院總理溫家寶表示國務院組織有關部門正在制定“雙十規劃”，其中兩個規劃已經制定出來了，就是鋼鐵和汽車。

　　產能嚴重過剩、鋼材市場價格大起大落，是鋼鐵行業的主要“癥結”。早在2005年，國務院出臺的《鋼鐵產業發展政策》就已經明確指出，鋼鐵工業發展存在的問題比較嚴重，主要是生產布局不合理，產業集中度低，產品結構矛盾突出，技術創新能力不強，低水平能力過大。有必要制定和實施鋼鐵產業發展政策和中長期發展規劃，繼續加強和改善宏觀調控，引導和促進鋼鐵工業有序健康發展。并提出，防止鋼鐵工業規模的過度擴張、加大產業結構調整力度等。“溫總理的講話，很大程度上是對2005年鋼鐵政策的延伸及強化。”一業內人士說道。

　　他進一步表示，目前，鋼鐵現貨價低于成本價，導致鋼鐵企業發生虧損，國內鋼鐵產能是嚴重的供大于求，而房地產行業持續不景氣，導致鋼鐵需求下滑非常明顯，很多小鋼廠已經瀕臨倒閉，這一規劃，對大型鋼企比較有利，規模大的鋼企整合規模小的鋼廠，行業將會有更好的發展，通過整合進一步做大做強，并且有利于規模和成本的控制，同時，也不會讓更多的人失業。由于鋼企的存貨較多，在需求與政策的博弈下，2009年，鋼鐵行業并不具有明確的增長性。(記者 魏玉卿)

　　汽車板塊

　　振興規劃帶來波段性機會

　　有媒體報道，汽車產業的振興規劃具體內容包括鼓勵消費者購買小排量車、鼓勵汽車企業研發自主品牌、減免汽車購置稅、扶持新能源車、對提前一年強制報廢的車輛給予補貼等多項優惠政策。

　　“若上述政策出臺和實施，對汽車制造商、經銷商和消費者，都將帶來實實在在的好處。”一位業內人士向記者表示。

　　他還指出，作為支柱產業的汽車行業與鋼鐵行業一樣，產能嚴重過剩，資產泡沫破裂和收入預期下降導致轎車消費迅速降溫。經濟的基本面和國家對汽車市場有利的政策對汽車行業有著重要影響。

　　據中國汽車工業協會統計，從2008年9月份開始，中國逐漸受到金融危機的影響，汽車消費也開始呈下滑態勢；到11月，汽車產銷依然呈低迷走勢，當月環比和同比雙雙下降；2008年1～11月，汽車銷量同比增速僅8.5%，增速相比上年的21.8%，出現大幅度回落，其中3季度甚至出現負增長。

　　中金公司也指出，政府出臺的振興規劃將主要從刺激汽車消費的角度來幫助行業渡過困境，減免汽車消費稅和購置稅，此舉可降低消費者購車成本，對汽車行業是全面利好；鼓勵汽車企業研發自主品牌，自主品牌廠商將從中受益；從節能環保角度，扶持新能源車，有相關技術的廠商也能從中受益。政策正式出臺之前或許有波段交易性機會，但是步入2009年，預計國內汽車需求將出現繼續回落態勢，行業景氣周期繼續處于底部向下區域。(記者 魏玉卿）