受國務院出臺擴大內需10項措施利好消息的刺激，市場終于擺脫了此前的弱勢盤整格局，成交量明顯放大，個股漲勢如虹，其中以鋼鐵、水泥、建筑、有色金屬等受益于基礎設施建設的板塊表現更加搶眼，對大盤的強勢上攻立下了頭功。

　　政策顯效不容置疑

　　這次10項措施的同時出臺更彰顯了政府在發展經濟的問題上不達目的決不收兵的堅定立場。高層對擴大投資的要求是“出手要快，出拳要重，措施要準，工作要實”。為加快建設進度，會議決定，今年四季度先增加安排中央投資1000億元，明年災后重建基金提前安排200億元，帶動地方和社會投資，總規模達到4000億元。

　　如此詳盡的時間表必將確保政策目標的最終實現，而且可以預期的是效果顯現的時間也將比人們預期的提前。同時，政府確定的積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，也將在制度上保證上述措施的順利實施。

　　內需主線貫穿反彈

　　事實上，前期政府出臺的降低存款準備金率、提高部分行業出口退稅率等措施已經可以看出經濟政策的大致走向，10項措施進一步明確了一系列投資方向，都是政策極力擴大內需的具體體現。

　　從這些措施的實施步驟上看，最先受益的無疑將是鋼鐵、水泥、有色金屬、工程機械、工程施工等行業，市場上表現最好的也正是這些板塊，但接下去，市場將圍繞著這10項措施涉及到的行業進行深入挖掘，節能減排、環保、電力設備、醫藥、電子信息等都存在一定的市場機會，而擴大內需也必將成為貫穿反彈始終的主線，投資者只要抓住這條主線就能夠跑贏市場，獲得良好的收益。

　　受益品種仍有作為

　　事實上，受前期政府批準加大鐵路、公路投資力度等消息的提振，鐵建、鐵路設備、水泥等板塊已經有所表現，如時代新材、中鐵二局、太行水泥、祁連山等個股率先啟動。在本次4萬億元刺激經濟利好政策出臺之后，水泥、工程機械、鋼鐵、建筑等板塊更是加速上行，使市場熱點有所擴散。從政府發布的10項措施的實施順序來看，基建、建材等行業無疑將在加快建設保障性安居工程、加快鐵路公路和機場等重大基礎設施建設、加快地震災區災后重建的過程中最先受益，市場炒作這些板塊合情合理。

　　但由于部分先知先覺的資金已提前介入這些板塊，短線獲利空間已經較為可觀，部分水泥、鋼鐵股周二的上漲已不如前兩天那樣堅決，所以投資者不必對這些板塊過分地追漲。由于政策提及的擴大內需的范圍很廣，所以只有抓住這條主線，其他受益板塊仍有可為的空間。比如下月將啟動的家電下鄉對白色家電板塊構成利好；推廣數字電視會對相關設備和服務提出新的需求；農業板塊雖然前期出現過階段性的炒作，但隨著提高糧食收購價格政策的落實，新的機會也可能再次出現；提高農資綜合直補、良種補貼、農機具補貼標準，會帶動化肥、種子、農藥、農業機械的消費；港口設施建設會給目前規模偏小的港口類上市公司提供更廣闊的發展空間；加強生態環境建設，加快城鎮污水、垃圾處理設施建設和重點流域水污染防治，給新能源、水務、環保板塊帶來機會；加強基層醫療衛生服務體系建設將對醫藥行業構成長期利好；加快建設保障性安居工程開發，使以開發中低檔住房為主的房地產公司面臨新的機遇；實行增值稅改革，允許企業抵扣新購入設備所含的增值稅，理論上會提高企業對機械、設備的購買欲望等等。

　　綜上所述，擴大內需這一熱點依然可以期待和挖掘。(智多盈投資 余凱 記者 錢妤)