真正的理財應是一項長期人生規(guī)劃

　　北京的張先生以“賭徒心理”總結(jié)自己過去兩個月來的股市經(jīng)驗。

　　“每次感覺見底了，進去，緊跟著下跌；然后等，覺得又到底了，再入市，又是慘烈下跌……”他說：“就像上了癮，總期待著一次反彈能把虧的錢賺回來，可是越虧越多。”

　　一輪接一輪的調(diào)整，已經(jīng)讓許多寄希望在股市中咸魚翻生的投資者陷入絕望。網(wǎng)上著名的博客“纏中說禪”這樣解釋投資者的“非理性”：一個很經(jīng)常的行為，就是砍了又追，追了又砍，完全被一股無名的業(yè)力牽引，就往那鬼窟里去了，“所謂殺紅了眼，所以就被殺了”。

　　一年前，中國A股市場向高峰挺進。那時有人戲稱，“人這一生能趕上幾個這樣壯觀的大牛市？”以此為由，掙錢要趁早，新一代的投資者紛紛涌向股票市場。而今天，股指最低點距當初的高點已跌去六成，股民、基民，以及不少購買銀行“理財產(chǎn)品”的投資者，也陷入虧損境地。

　　那些“妄圖用一兩年時間掙來一輩子花銷”的想法終于破滅了。也許只有經(jīng)過這樣的錘煉，國人才能進入真正回歸理性的“大眾理財時代”？

　　調(diào)整讓人理性

　　中國金融理財標準委員會，是國內(nèi)惟一全力倡導并推進規(guī)范理財?shù)慕M織機構，其會員部副主任鄭方認為，雖然“理財”兩個字已經(jīng)是家喻戶曉，但對這兩個字的真正理解，卻很少有人能夠準確地表達清楚。“從目前國內(nèi)現(xiàn)狀來看，最主要的誤區(qū)就是大多數(shù)人認為，理財就是投資，投資就是理財。”

　　在這位資深理財培訓師眼里，理財更多的是一項長期的人生綜合規(guī)劃，其中包括：投資、保險、稅務、福利等方方面面的內(nèi)容，投資只是其中的一部分。更需強調(diào)的是，如何能夠通過專業(yè)理財師的服務，來幫助客戶“造就完美的人生”，幫助客戶完成各個階段的目標和期望，最終實現(xiàn)每個階段的“跨期消費平滑”。

　　“國內(nèi)的投資者還沒經(jīng)歷過太多的坎坷和挫折，美國在1929年的股市大跌，導致了全球持續(xù)多年的大熊市，市場的低迷使得人們普遍喪失了對銀行和券商的信賴，嚴重的經(jīng)濟危機，使得人們變得更加的理性，這也是理財師在美國產(chǎn)生的最主要原因。”

　　中國的情況就不同了。廣大投資者大都是比較“年輕”的股民(這里指的并不是年齡，更多的是指投資經(jīng)驗)，盲目跟風，導致很多人投資的失敗，不僅僅是股票投資，其中還有很多金融產(chǎn)品，例如銀行的結(jié)構性理財產(chǎn)品，產(chǎn)品背后的東西其實有很多人還沒有搞清楚，甚至連風險揭示書都沒有仔細地閱讀，最后出現(xiàn)了本沒有必要發(fā)生的尷尬。

　　早在今年年初，銀監(jiān)會就特別提醒投資者，銀行“理財產(chǎn)品”不等于儲蓄存款。另外，所謂“預期收益”不等于實際收益，口頭宣傳也不等于合同約定，別人“說好”不等于“適合自己”，最重要的，投資理財不等于“投機發(fā)財”。

　　不過，在市場中積累了血淚教訓的“散戶”投資者們，能否找到給自己貼身服務的“專業(yè)理財師”，而不僅是證券、保險、銀行等以推銷產(chǎn)品為主的“投資顧問”？這仍是國內(nèi)理財市場發(fā)展壯大的真正瓶頸。

　　北京沃馳理財咨詢有限公司是國內(nèi)為數(shù)不多的提供“第三方理財服務”的機構。總經(jīng)理蔡慶濤稱，在社會分工越來越細的今天，邀請有合適背景的人替自己理財是明智的。“您是否會為裝修房子而辭去工作，特地去學建筑設計，再親自動手呢？不會。您會找一個值得信賴的設計師，讓他幫您制定出最適合的裝修計劃。理財也是一樣，專業(yè)人士的建議和操作會得到完全不同的結(jié)果。”

　　比如，面對本輪熊市的調(diào)整，蔡慶濤就認為，“驚慌失措的只能是沒經(jīng)驗的投機者”，而在專業(yè)理財師看來，下跌和上漲一樣充滿機會，因此“反倒很興奮”。當然，面對投資品相對匱乏的國內(nèi)市場現(xiàn)狀，沃馳理財咨詢公司給客戶的理財規(guī)劃中，股票仍占有比較重要的位置。但蔡慶濤強調(diào)，這種配置是“投資性的”，而不是“投機性的”。

　　長期戰(zhàn)勝短期

　　以一種長期的財富規(guī)劃戰(zhàn)勝短期的市場波動，是金融理財委員會和像蔡慶濤這樣的“理財規(guī)劃倡導者”們反復陳述的觀念。

　　鄭方對記者表示，“新生代”投資者中年輕人很多，他們不能天天盯著股指博取短差，而更應該樹立長期的“財富人生”理念。人生有短期的目標和長期的目標，短期目標可以是3-5年，長期目標可以跨越退休時點，前后幾十年，所以建立健康的理財習慣和理財意識是至關重要的。隨著國家、企業(yè)福利以及稅收制度的改革和發(fā)展，人們的理財內(nèi)容變得越來越復雜，嚴重的工作壓力和快速的生活節(jié)奏使得大家極有可能出現(xiàn)信息不對稱的現(xiàn)象，這也是西方國家理財師存在的最主要的原因之一，例如在美國401K計劃以及復雜的稅法使得許多人不得不求助于理財師。

　　真正的理財絕不僅僅是“炒股票”。理性投資還包括了解國家福利、稅收、保險等各方面知識，并合理地應用。比如，在發(fā)現(xiàn)國家基本養(yǎng)老保險政策下的退休延期收入遠遠不能滿足你的退休生活標準時，就應該提早為自己設計養(yǎng)老規(guī)劃，包括養(yǎng)老金的積累或者是年金保險等。理財?shù)恼嬲�宗旨是中國人的一句古話——“人無遠慮，必有近憂”。

　　不過，以蔡慶濤先生的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，并不能對當下的投資者觀念保持樂觀。他感覺，時下年輕人很多都是“月光族”，“提前消費，超前享受”的更多。而科學理財中“現(xiàn)金流管理”很重要，簡單說，就是既要考慮開源又要考慮節(jié)流。年輕人剛步入社會，應該養(yǎng)成良好的儲蓄和投資的習慣。

　　一個很簡單的測算，如果21歲開始，每月投資1000元，投資收益長期平均在年收益10%，到65歲退休的時候，就能變成千萬富翁。蔡慶濤贊同“一點一滴積累起自己的第一筆投資基金，并持續(xù)進行投資”的理財規(guī)劃，“先窮一下子，再富一輩子”。 (王磊)