本報訊 證券時報記者獲悉，盡管農(nóng)業(yè)銀行引進戰(zhàn)略投資者的工作還未最終結(jié)束，但或?qū)⒉辉僖�入境外�?zhàn)投。一位接近農(nóng)行管理層的人士透露：“目前國內(nèi)的戰(zhàn)略投資者只鎖定了社保基金一家，不排除再確定一家，但選擇境外戰(zhàn)投的可能性較小。”

　　與此同時，農(nóng)行IPO的其他準(zhǔn)備工作也正在緊張的進行中，目前中信證券和中金公司已進入主承銷團名單。其中，中信證券已被確定為主承銷商。

　　境外戰(zhàn)投之謎

　　在2009年初完成股改后，農(nóng)行引進戰(zhàn)略投資者的工作就提上了日程，并先后傳出與加拿大蒙特利爾銀行、美國富國銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行簽訂戰(zhàn)投協(xié)議的消息，但其后均被農(nóng)行否認。

　　農(nóng)行董事長項俊波于去年11月份接受海外媒體采訪時表示：“我們國內(nèi)的戰(zhàn)略投資者是有的，海外的選不選還沒有定下來。”但從農(nóng)行爭取2010年上市的時間安排來看，引進境外戰(zhàn)投的工作顯然已經(jīng)擱淺。

　　“如果農(nóng)行現(xiàn)在還需要選定一家外資戰(zhàn)投的話，選定后到上市需要半年左右的時間，那么今年上市的計劃就會十分緊迫。而且在農(nóng)行上市漫長的準(zhǔn)備期中，如果真的需要外資戰(zhàn)投，已經(jīng)完全有時間鎖定一家了。”前述接近農(nóng)行管理層人士分析說。

　　不久前召開的中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于“三農(nóng)”問題的定調(diào)，也在一定種程度上蘊含著敦促其盡快實現(xiàn)上市的信號，這也使得留給農(nóng)行“精挑細選”境外戰(zhàn)投的時間所剩無幾。

　　這點也得到了上述人士的認同。他認為，雖然農(nóng)行目前的財務(wù)狀況對融資并不是十分急切，但三農(nóng)問題作為農(nóng)行未來業(yè)務(wù)的重中之重，加快上市融資也有利于加強對農(nóng)業(yè)的支持力度，因此農(nóng)行今年內(nèi)完成上市的壓力很大。

　　事實上，在漫長的股改過程中，隨著風(fēng)險控制等管理機制的完善，農(nóng)行對境外戰(zhàn)投的需求已經(jīng)不那么強烈。

　　據(jù)悉，農(nóng)行于2006年就開始聘請德勤會計師事務(wù)所進行外部審計，并和該所展開了業(yè)務(wù)流程及內(nèi)控制度設(shè)計方面的合作。“在德勤的幫助下，風(fēng)控等內(nèi)部機制得到了很大的改進，這使農(nóng)行對外資戰(zhàn)投的依賴性減弱。”該人士說，此次全球金融危機對境外大型金融機構(gòu)構(gòu)成了巨大的沖擊，即使境外戰(zhàn)投主觀愿意，也有可能“心有余而力不足”。

　　中信中金入選承銷團

　　面對農(nóng)行IPO承銷的巨大“蛋糕”，國內(nèi)投行無不心動。

　　“如果誰拿到農(nóng)行的項目，簡直可以到國內(nèi)任何一個投行做老總。”一位投行人士感慨地說。

　　這種幸運首先光顧了國內(nèi)投行雙雄——中信證券和中金公司。從多種渠道獲得消息均顯示，中信證券和中金公司率先殺入了農(nóng)行IPO的承銷團。接近中信證券投行的一位人士予以了證實：“在國內(nèi)的投行中，中信和中金目前已經(jīng)進入承銷團，目前中信投行金融組已經(jīng)展開相關(guān)工作，擔(dān)任主承銷商。”

　　不過，擔(dān)任聯(lián)合主承銷商的外資投行目前還未揭曉，同時農(nóng)行IPO采取何種方式還不得而知，但目前市場目前普遍認為農(nóng)行將采取A+H的方式兩地同時上市。

　　西南證券研究員付立春新近發(fā)表的研究報告也指出，預(yù)計2010年年中前后，農(nóng)行有可能以A+H同步閃電上市。(楊 冬)