今日，有望成為今年第一家“先A后H”方式上市的中國冶金科工股份有限公司(下稱“中國中冶”)刊登招股說明書，啟動了A股發行工作。中信證券(600030)為其主承銷商。

　　本次中國中冶A股發行數量不超過35億股，回撥機制啟動前，網下發行股份不超過14億股，占本次發行數量的40%，其余部分向網上發行，約為21億股，占本次發行數量的60%。網上發行日為9月9日。

　　計劃募資168億元

　　作為全球最大的工程建設綜合企業集團之一，中國中冶是一家是以工程承包、資源開發、裝備制造及房地產開發為主業的多專業、跨行業發展、跨國經營的特大型企業集團。其從設立到啟動股票發行用時還不到一年。

　　2008年7月，中冶集團與寶鋼集團簽定了中國中冶的發起人協議擬設立中國冶金科工股份有限公司，并于同年年底收到國資委批復。其中，中冶集團以經營性資產出資，占總股本的99%，寶鋼集團出資1.94億，占總股本的1%。

　　隨后，中國中冶便開始了緊鑼密鼓的上市籌備工作，“A+H”計劃幾乎在同時進行。在遞交A股IPO申請后，2009年8月21日證監會發審委宣布中國中冶IPO申請將于8月26日上會，8月26日即披露審核結果宣布過會，8月28日獲得新股發行批文，前后不過5個工作日。

　　而26日證監會公告中國中冶IPO申請過會后，27日就有媒體爆出港交所也“開綠燈”通過中國中冶上市聆訊的消息。

　　跟據中冶披露的A股招股書,公司此次“A+H”計劃中,發行35億股A股和26.1億股H股,分別占發行后總股本數的21.21%和13.66%;A股募集資金將投資于資源開發、技術研發、設備購置等10個項目,以及償還銀行貸款、補充流動資金,合計168.48億元。

　　截止到6月30日，中國中冶的控股股東中冶集團總資產為2199.44億元，而中國中冶的總資產達到了1869億元，占到了集團總資產的85%左右。

　　發起人寶鋼集團

　　將獲投資收益

　　發行后的中國中冶仍將延續一股獨大的股本情況，中冶集團將持有125.235億股，占到總股本的75.9%，另一發起人股東寶鋼集團則僅持有總股本的0.77%。

　　目前寶鋼集團在中國中冶董事會中并無一席之位。有業內人士分析盡管中國中冶曾參與寶鋼、鞍鋼、武鋼等我國幾乎所有大中型鋼鐵聯合企業的規劃、設計或建設，為冶金工業建設的龍頭，但是寶鋼集團對于中國中冶可能更傾向于財務投資。

　　預計發行后以及實行國有股劃轉后，寶鋼集團將持有中國中冶1.265億股。寶鋼集團承諾自A股上市起十二個月內，不轉讓該部分股票。而十二個月后，寶鋼集團手中的原始股份可以上市流通和轉讓，預計屆時將收益匪淺。

　　目前，寶鋼系下的上市公司包括寶鋼股份(600019)、八一鋼鐵(600581)、寶信軟件(600845)、廣鋼股份(600894)和韶鋼松山(000717)等。(作者：孫潔琳)