年終紅包到了手，自然要算計(jì)算計(jì)如何花。隨手揮霍了自然痛快一時(shí)，不過卻不是什么明智之舉。對(duì)于不少職場(chǎng)人士來說，年終獎(jiǎng)是一年中最大的一筆收入，如何支配確實(shí)是個(gè)大學(xué)問。

　　如今理財(cái)是個(gè)熱門話題，年終獎(jiǎng)自然也逃不開“理財(cái)”二字，本期《財(cái)?shù)馈肪驼?qǐng)來專業(yè)理財(cái)師，為各位讀者的年終獎(jiǎng)譜寫一個(gè)理財(cái)“三步曲”，讓年終獎(jiǎng)也走上升值之路。

　　第一步

　　總結(jié)牛年投資經(jīng)驗(yàn)

　　年終獎(jiǎng)到了手，先別急著考慮怎么花。一個(gè)理性的投資者，這時(shí)應(yīng)先總結(jié)一下2009年投資心得。北京銀行財(cái)富中心零售業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理王薇介紹，2009年投資過后，我們首先應(yīng)該計(jì)算投資的總體年化收益，和自己預(yù)期的收益進(jìn)行比較，如果實(shí)際收益低于預(yù)期收益，考慮調(diào)低預(yù)期收益或用年終獎(jiǎng)來增加高收益產(chǎn)品的比例。

　　不過，在這個(gè)過程中，投資者仍然應(yīng)該考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不可盲目追求高收益。如果實(shí)際收益高于預(yù)期，則應(yīng)該考慮高收益的背后，到底是市場(chǎng)繁榮的推動(dòng)還是所選擇的投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)過高，如果是后者，則應(yīng)該適當(dāng)增加穩(wěn)健收益類產(chǎn)品的比例。

　　“通常來得容易的財(cái)富反而最不重視，將它看做一筆意外之財(cái)。然而年終獎(jiǎng)同樣是辛苦一年的勞動(dòng)回報(bào)，應(yīng)把它放在全年的家庭收入里面來看待。”王薇介紹，年終獎(jiǎng)通常金額較大，年末一次性發(fā)放，迅速降臨的大金額，最容易讓人產(chǎn)生自我膨脹和消費(fèi)沖動(dòng)，從而陷入“心理誤區(qū)”。年終獎(jiǎng)并非“天上掉餡餅”，因此每個(gè)家庭都有必要借機(jī)審視一下全年的家庭財(cái)務(wù)狀況，評(píng)價(jià)一下家庭全年的收支是否平衡，盡量避免虧空，最好能有所節(jié)余，切忌一次性揮霍或者認(rèn)為年終獎(jiǎng)是意外之財(cái)，可以放手一搏，盲目投資于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　第二步

　　年終獎(jiǎng)投資需算好比例

　　年終獎(jiǎng)中的多大部分做投資最合適？比例太小，對(duì)于整體投資影響不大；比例太高，又影響使用年終獎(jiǎng)購(gòu)物的快感。王薇表示，年終獎(jiǎng)的投資比例要因人而異，而確定投資比例前，應(yīng)該先計(jì)算幾項(xiàng)費(fèi)用。

　　“首先要留足節(jié)日紅包、年貨采購(gòu)費(fèi)、當(dāng)年保險(xiǎn)費(fèi)、子女學(xué)雜費(fèi)等基本費(fèi)用。”王薇介紹，年終獎(jiǎng)理財(cái)中最基本的原則，是要將獎(jiǎng)金扣除節(jié)日必需的開銷和來年待繳的各種費(fèi)用，其中通常包括：給父母的贍養(yǎng)費(fèi)、給小孩的壓歲錢、購(gòu)置禮品和年貨的費(fèi)用、節(jié)日旅游的經(jīng)費(fèi)、來年馬上要繳的保險(xiǎn)費(fèi)、托兒費(fèi)、學(xué)雜費(fèi)、房租等等。一般情況下年終獎(jiǎng)扣除以上費(fèi)用之后， 70%左右可以用于投資，至于具體是多少，就要依每個(gè)家庭的具體經(jīng)濟(jì)情況而定了。

　　王薇表示，投資者應(yīng)總結(jié)家庭資產(chǎn)負(fù)債情況，制作收支損益表，了解自身資產(chǎn)負(fù)債狀況并確立家庭的投資目標(biāo)。投資目標(biāo)可以分為短期套利、長(zhǎng)期投資(購(gòu)車、子女教育等)、調(diào)整現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)等，確定好家庭的投資能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力后，才能夠確定具體的投資比例。

　　第三步

　　確定年終獎(jiǎng)理財(cái)結(jié)構(gòu)

　　確定投資比例后，就要開始分配年終獎(jiǎng)投資理財(cái)?shù)慕Y(jié)構(gòu)。“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”的傳統(tǒng)原則，在年終獎(jiǎng)投資中也適用，由于每一個(gè)家庭的情況不同，因此也沒有絕對(duì)最好的理財(cái)機(jī)構(gòu)。不過，在保險(xiǎn)、股票、基金、貴金屬這些最常見的投資方式中，總有一種組合可以滿足投資者的預(yù)期收益要求。

　　“保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)最低，兼有保障和投資雙重功能，適合于上有老、下有小，相對(duì)家庭負(fù)擔(dān)較重的夾心族。”王薇介紹，每年固定拿出幾千元購(gòu)買萬能險(xiǎn)或分紅險(xiǎn)，既可以為未來養(yǎng)老儲(chǔ)備更多的資金，也可增加保障，防范意外事件為家庭帶來的沖擊，非常適合保障不足的家庭：“當(dāng)然保險(xiǎn)的主要投資目的是穩(wěn)健增值和保障，它的收益是很有限的。”

　　而作為投資主力的股票基金，則更適合年輕人投入，畢竟收益大的同時(shí)，基金股票的風(fēng)險(xiǎn)也被放大，并不適合短期投資，王薇建議家庭負(fù)擔(dān)較輕的年輕白領(lǐng)可以將投資重心放在這類產(chǎn)品上，“千萬不要認(rèn)為年終獎(jiǎng)是意外之財(cái)，就盲目投資到高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，這是錯(cuò)誤的投資方式。”

　　而在牛年牛氣沖天的黃金，也成為不少網(wǎng)友年終獎(jiǎng)理財(cái)?shù)那嗖A之物，再加上“生肖金條”等話題性產(chǎn)品的熱銷，更帶動(dòng)了黃金的投資熱。王薇表示，在股市不穩(wěn)定的前提下，黃金這種公認(rèn)的保值產(chǎn)品成了投資熱點(diǎn)。但在購(gòu)買黃金之前，投資者需要考慮目的是收藏還是投資，目前市面上發(fā)行了很多具備收藏價(jià)值的賀歲金條、紀(jì)念金幣等，題材涉及奧運(yùn)會(huì)、新中國(guó)成立60周年、世博會(huì)等，只要是正規(guī)渠道發(fā)行的金銀藏品，還是具備收藏價(jià)值的。以收藏為目的的投資者可以不必過于關(guān)注短期金價(jià)的變動(dòng)，而更應(yīng)以其稀缺性、流通性等因素觀察其未來的升值潛力；而對(duì)于打算投資實(shí)物金或紙黃金的理財(cái)者來說，現(xiàn)在的金價(jià)處于均衡偏高的位置，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎介入。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，如今的金價(jià)并不算高估，但是僅就短期投資來看，現(xiàn)在的價(jià)格確實(shí)具有很大的短期投資風(fēng)險(xiǎn)，并不算好的投資時(shí)機(jī)。

　　“理財(cái)結(jié)構(gòu)沒有最好，只有最適合。”王薇表示，每一種投資產(chǎn)品都有其優(yōu)缺點(diǎn)，關(guān)鍵還是找好適合自己的配比方式，走好年終獎(jiǎng)理財(cái)?shù)摹叭�步曲”，自然能夠選出適合自己的理財(cái)方案。 本報(bào)記者 吳楠 J210

　　不同年終獎(jiǎng) 理財(cái)各有方

　　無論是剛剛?cè)肼殻�還是工作多年，年終獎(jiǎng)利用好都將有助于個(gè)人財(cái)務(wù)的完善。理財(cái)師也針對(duì)不同收入、不同情況的人群，給出了相應(yīng)的投資建議。

　　剛剛?cè)肼毑痪茫�平時(shí)基本月光的工薪一族

　　代表人物：小付，IT行業(yè)，工作1年，無車無房，年終獎(jiǎng)約5000元

　　月光族最重要的理財(cái)原則是控制消費(fèi)欲望，改變消費(fèi)習(xí)慣和觀念。鑒于這類人群控制力較差，容易產(chǎn)生消費(fèi)沖動(dòng)，對(duì)資金沒有規(guī)劃。建議銷掉或降低信用卡額度來抑制提前消費(fèi)。又因?yàn)檫@類人群入職不久，薪酬相對(duì)不多，但因?yàn)槟贻p，具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，所以建議在工資卡中做基金定期定投，一方面積少成多，分散風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以起到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，抑制消費(fèi)的作用。

　　有一定工作經(jīng)驗(yàn)，有一定積蓄和理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的“夾心層”

　　代表人物：張?zhí)彀祝�金融行業(yè)，工作5年，無車無房，年終獎(jiǎng)3萬元

　　這部分人群已經(jīng)積累了一定的投資資產(chǎn)，年終獎(jiǎng)的金額也不低，主要應(yīng)該總結(jié)過去一年的投資經(jīng)驗(yàn)，找到資產(chǎn)配置中不均衡的部分，用年終獎(jiǎng)加以平衡和調(diào)整。另外，這樣的人群往往正進(jìn)入家庭的建立期，要注意量入節(jié)出，積攢房貸首付。同時(shí)要考慮為家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱購(gòu)買保險(xiǎn)。因此，這個(gè)時(shí)期的家庭應(yīng)該選擇風(fēng)險(xiǎn)較小，流動(dòng)性好的投資產(chǎn)品，比如債券基金、短期銀行理財(cái)?shù)取?/p>

　　工作多年，有房貸、車貸等貸款的人群

　　代表人物：周兵，外企工作10年，已購(gòu)車、房，每月還貸約4000元，年終獎(jiǎng)5萬元

　　這類人群已經(jīng)進(jìn)入家庭生命周期中的成長(zhǎng)期，房貸車貸是主要負(fù)擔(dān)，而子女教育是主要目標(biāo)，在投資過程中首先注意留足子女教育儲(chǔ)備金，剩余的資金在綜合當(dāng)時(shí)的利率水平、政策傾向和投資水平考慮是否優(yōu)先還貸。

　　年終獎(jiǎng)是否用于提前還貸，要考慮家庭的投資能力、金融政策和市場(chǎng)利率水平，銀行貸款利率一般只在每年1月1日調(diào)整一次。而現(xiàn)在已經(jīng)過了1月1日，也就是說，今年歸還貸款時(shí)仍會(huì)按照2009年的低利率計(jì)算，暫時(shí)不用考慮加息為其家庭帶來的負(fù)擔(dān)；如果2010年進(jìn)行幾次調(diào)息的話可在次年考慮申請(qǐng)?zhí)崆斑�貸。另外，如果家庭投資水平不高，僅僅靠定期或活期存款，其利息收益肯定無法覆蓋貸款利息，不如提前還貸。相反，如果善用投資工具，可考慮將家庭結(jié)余投資稍具風(fēng)險(xiǎn)、但收益較為可觀的產(chǎn)品，在較低的利率水平和較優(yōu)惠的政策支持下，相信投資收益可以覆蓋貸款利息支出。 本報(bào)記者 吳楠