●資產配置很重要

　　資產配置就是在一個投資組合中選擇資產的類別并確定其比例的過程。對于不同類型的投資者而言，資產配置的含義也不盡相同。對于多數專業投資者，資產配置通常意味著要計算各種不同資產的收益率、標準差和相關性，并運用這些變量進行均值-方差最優化從而選擇不同風險收益率的資產組合。

　　劉倩分析，資產配置可分為四個方向，第一，保險，因為保險是生命的保障、財產的保障，是很好的避稅工具及儲蓄工具，它還具有特殊的用途。第二，節稅，這樣可以減少不必要的支出，保證收入質量，但是需要專業的知識。第三，投資，投資種類繁多，不了解不要盲目地投資，要看這個產品是否適合自己。投資的主要目的就是抵御通貨膨脹，另外的一個目的就是獲得超額收益。第四，貸款，為什么要貸款，首先，貸款可以緩解資金緊張，其次具有杠桿作用，再次就要考慮利息節省問題。

　　投資品種上大致可劃分為三種，第一種，股票，它的特點是安全性低、收益性高、流動性較低、可替代產品為股票型基金和指數型基金。第二種，債券，它的特點是安全性較低、收益性較低、流動性低、可替代產品為債券型基金、信托產品、銀行的理財產品和保險產品。第三種，貨幣，它的特點是安全性高、收益性低、流動性高，可替代產品有銀行的短期理財產品及貨幣型基金。

　　根據每個投資者的風險評估結果，來判斷每種產品的占比，風險評估從年齡、學歷及工作狀況，財富狀況及理財資金占比，既往投資經驗，及家庭責任四方面進行，人群可分為進取型、穩健型和保守型三種，根據每個投資者自身來決定投資占比。

　　●四階段四配置

　　家庭生命周期的每個階段的投資配置也是不一樣的，形成期，也就是非家庭期，在這個階段的投資目標是攢錢去進修深造的費用，未婚要準備結婚費用，結婚買房要準備首付款，如果家里有房子，還要準備裝修費用。在保險上的安排，考慮上些意外險及期繳壽險，建議在10年左右，保險上的受益人最好為父母。在投資安排上建議做基金定投，年限可設置在5年或者更長，還要做一些固定的儲蓄。建議股票占比70%，債券占比10%，貨幣占比20%，貨幣占比要多是因為留一部分資金用來應急使用，合理的應急資金為工資收入的三倍，也就是三個月的工資。在貸款安排上避免過度透支消費，可以善用信用卡免息分期付款服務。

　　成長期，在這個階段的投資目標是結婚后就會有生子的準備，還有換房計劃，所以在保險安排上，和形成期一樣投資意外險及期繳壽險，但是受益人最好為配偶。投資安排同樣要做基金定投和儲蓄，投資配置上和貸款安排上和形成期一樣。

　　成熟期，在這個階段的投資目標主要就是子女教育金，孩子獨立后要有為購子女房計劃，還有父母贍養的計劃。在保險安排上意外險是必不可少的，但是在期繳壽險的年限上要增加到15年以上，同時最好投資一些躉繳壽險，這個可以留給父母，或者為孩子購房時當首付，受益人為子女最好。在投資安排上以穩健為先，基金定投及儲蓄不可少，在品種配置上有變化，股票占比60%，債券占比30%，貨幣占比10%為宜。在貸款安排上，可以用房屋貸款來換房，農行推出的置換式住房貸款+存貸雙贏適合資金緊張的投資人使用。

　　衰老期，這個階段的投資目標為要有退休計劃、健康管理計劃及購房計劃，當有一方身故，還要考慮到遺產規劃。在保險安排上建議投資期繳壽險，15年以上，同時還要投資一些躉繳壽險，受益人最好為子女。在投資安排上，基金定投、儲蓄依然不能少，股票占比50%，債券占比40%，貨幣占比10%為佳。在貸款安排上建議同成熟期的安排。

　　劉倩建議投資者如果要規避遺產稅，最好購買躉繳壽險，受益人為子女。在投資安排上主要以儲蓄為主，股票如果要配置，建議少配置一些在20%左右，債券在60%，貨幣占比20%，多投資固定收益產品。(阮婧雯)