- 個案資料

　　李先生，37歲，年收入25萬元。妻子36歲，辭職前年收入30萬元，現(xiàn)由于一些原因打算在家休養(yǎng)，2011年再找工作。有個8歲的兒子。

　　家庭每月房屋出租收入5700元。每月基本生活開銷7500元，孩子培訓(xùn)支出2700元。

　　家庭資產(chǎn)有：現(xiàn)金57萬元，定期存款29萬元，股票投入14萬元，目前價(jià)值7萬元。基金投入5.7萬元，目前價(jià)值4萬元。

　　目前有三處房產(chǎn)，都沒有貸款，自己住最大的，其他兩套是公家分的房，已經(jīng)購買后出租。

　　- 理財(cái)目標(biāo)

　　●打算再買一套約130平米的房子(預(yù)計(jì)22000元/平米，約286萬元)。用現(xiàn)有的現(xiàn)金和住房公積金可以首付100萬元，貸款186萬元，如用等額本息每月還11500元，如等額本金第一個月要還14200元，等一年后入住新房后可以出租現(xiàn)有住房(230平米)，應(yīng)該有8000元以上的收入，購買房子的方案是否可行？

　　●目前的投資都處于虧損狀態(tài)，如何調(diào)整可以合理配置資產(chǎn)。

　　- 家庭狀況分析

　　(單位：萬元)

　　現(xiàn)有房產(chǎn)預(yù)估市值

　　1.230×15500=356.5

　　2.86×15000=129

　　3.65×15000=97.5

　　注：算的是市值的中等值，比如230平米的最高到過18000元，最低到過13000元

　　李先生現(xiàn)在年收入25萬元，太太辭職前年收入30萬元，除此之外每月還有房租收入5700元，收入水平較高。而且家庭資產(chǎn)較為雄厚，李太太休息一年并不會為家庭增加負(fù)擔(dān)。家庭的三處房產(chǎn)都沒有貸款，說明李先生家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況很安全。

　　家庭每月支出為1.02萬元，卻保留了57萬元的現(xiàn)金，家庭的流動資產(chǎn)比例過高，即使有購房計(jì)劃這部分資金也沒有必要留為現(xiàn)金，資金收益率損失太大；在家庭的投資資產(chǎn)中，房產(chǎn)占92%，股票和基金分別占6%和2%。房產(chǎn)投資雖然在保值和對抗通貨膨脹方面具有一些優(yōu)勢，但資金流動性相當(dāng)差，投資資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較弱；此外，家庭沒有涉及到保險(xiǎn)的相關(guān)情況，風(fēng)險(xiǎn)保障能力較差。

　　- 理財(cái)建議

　　大幅削減預(yù)留現(xiàn)金

　　目前家庭每月支出為1.02萬元，卻保留了57萬元的現(xiàn)金，也就是說李先生家現(xiàn)有的流動資產(chǎn)可以支付未來4年多的支出。流動資產(chǎn)雖然是應(yīng)對突發(fā)事件必不可少的工具，但流動資產(chǎn)過多就會喪失資產(chǎn)的收益率，通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)還會使資金不斷貶值。

　　建議劉先生減少家庭的流動資產(chǎn)。如果劉先生需要相對較高的流動性，一般來講，保持未來6個月的基本生活支出，也就是6.12萬元就已足夠。而且這部分資金也沒有必要全部留作現(xiàn)金。可以拿出1.12萬元在銀行存活期，剩下的5萬元在銀行辦理7天通知存款轉(zhuǎn)存，這樣既能保持資金的流動性，還可以獲得較高的收益。

　　兒子教育金月定投3900元

　　教育資金一般缺乏時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，而且子女高等教育金支付期與退休金準(zhǔn)備金高度重疊，所以教育金的準(zhǔn)備越早越好。李先生兒子現(xiàn)在8歲，如果在國內(nèi)讀大學(xué)，出國讀研究生的話按國內(nèi)大學(xué)現(xiàn)在每年的各項(xiàng)費(fèi)用大約需要1.8萬元，費(fèi)用按每年3%的增長率計(jì)算，10年后費(fèi)用約為2.42萬/年，四年累計(jì)9.68萬元。不同的國家就讀研究生的年限不同，費(fèi)用也不同，以讀研普遍2年，每年25萬元來計(jì)算，累計(jì)需要50萬元。大學(xué)和研究生費(fèi)用一共需要約60萬元。建議家庭從現(xiàn)在開始每月基金定投約3900元，按5%的收益率計(jì)算，10年后可以贖回60多萬元，完全可以滿足孩子大學(xué)和國外讀研的費(fèi)用。

　　現(xiàn)金加存款啟動養(yǎng)老金計(jì)劃

　　隨著老齡化社會的加劇以及空巢家庭的增加，養(yǎng)老在每個人的生活中占據(jù)著越來越重要的地位，而養(yǎng)老金是否充足直接決定了老年生活的質(zhì)量。為使退休后兩人能夠保持現(xiàn)在的生活質(zhì)量不變，假設(shè)二人均于19年后退休，退休后生活25年。家庭現(xiàn)在月基本生活開銷7500元，退休后如果能保持投資收益率與通貨膨脹率相等，共需養(yǎng)老資金225萬元。

　　建議李先生將預(yù)留流動性現(xiàn)金后剩下的50.88萬元和定期存款29萬元，共59.88萬元作為退休基金啟動金，則還存在165.12萬元的資金缺口。李先生需每月向養(yǎng)老基金賬戶投入4300多元來彌補(bǔ)資金缺口。這樣在19年后李先生夫婦就可以積累足夠的養(yǎng)老資金安度晚年了。

　　一家之主保險(xiǎn)保障大于分紅

　　在我們的生活中意外無處不在，隨時(shí)都有可能發(fā)生，完善的風(fēng)險(xiǎn)保障是每一個家庭都必不可少的理財(cái)產(chǎn)品。資料中沒有提供李先生家庭任何關(guān)于保險(xiǎn)的相關(guān)信息。所以，在這里主要是想提醒李先生在風(fēng)險(xiǎn)保障方面應(yīng)該配置的相關(guān)產(chǎn)品。從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來看，家庭的保費(fèi)支出應(yīng)為家庭年結(jié)余的10%左右，保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)做到年結(jié)余的10倍左右。在險(xiǎn)種配置方面，作為家庭主要收入來源的李先生應(yīng)當(dāng)作為首先保障的對象，家庭各成員之間的配備比例應(yīng)當(dāng)遵循6：3：1原則，為主要收入來源者李先生購買保險(xiǎn)的保費(fèi)和保額都應(yīng)當(dāng)占整個家庭保險(xiǎn)資產(chǎn)的60%左右，為太太購買的保險(xiǎn)占30%左右，兒子的保險(xiǎn)占到10%左右。

　　在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，李先生應(yīng)當(dāng)選擇一些大病醫(yī)療險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等。在購買保險(xiǎn)的過程中應(yīng)當(dāng)更多注重保險(xiǎn)資產(chǎn)的保障功能，分紅應(yīng)當(dāng)不是保險(xiǎn)主要考慮的因素。李太太則可以注重購買健康險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等。兒子的重點(diǎn)保障應(yīng)集中在意外險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)方面。