基本情況：趙先生(化名)，家住黑龍江省肇東市。家庭其他成員，妻子，女兒(10歲就讀小學(xué)三年級(jí))。趙先生個(gè)人月收入1000元左右，妻子月收入900元，兩人均有基本社保，且工作穩(wěn)定，未買商業(yè)保險(xiǎn)。家庭月支出1000元，月純收入700元至800元左右。

　　存款：無(wú)。

　　貸款：無(wú)。

　　住房：去年購(gòu)置了一套住房，目前市值15萬(wàn)元左右。另有老房子一處市值6萬(wàn)元左右。

　　其他投資：無(wú)。

　　理財(cái)目標(biāo)：

　　一、打算每月為孩子存200元的教育經(jīng)費(fèi)，為自己存200元的養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)，不知是否可行？常聽(tīng)到基金定投，能否具體介紹一下，基金定投的收益是多少？一般要存多長(zhǎng)時(shí)間？適合什么樣的情況？到哪能進(jìn)行基金定投？

　　二、單位最近給退休人員每月只開(kāi)850元，很擔(dān)心退休后的生活，請(qǐng)問(wèn)該如何規(guī)劃？

　　三、因?yàn)槭杖胗邢蓿�總覺(jué)得自己攢不下錢，有什么好建議嗎？

　　財(cái)務(wù)狀況分析：

　　總體來(lái)講，趙先生家庭的財(cái)務(wù)狀況安全性尚可，但缺乏資產(chǎn)增值潛力，同時(shí)家庭成員缺乏保險(xiǎn)保障。未來(lái)隨著孩子的成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)家庭支出還會(huì)有較大增長(zhǎng)，而從趙先生的年齡階段來(lái)看應(yīng)處于事業(yè)成長(zhǎng)期，相信未來(lái)家庭收入會(huì)有一定的增長(zhǎng)空間。

　　理財(cái)規(guī)劃方案

　　1現(xiàn)金規(guī)劃：

　　3000元存款不可省

　　貨幣市場(chǎng)基金值得考慮

　　并不是所有的資金都該應(yīng)用于投資，銀行存款等形式的流動(dòng)資產(chǎn)是家庭必須具有的儲(chǔ)備，以防范可能面臨的短期風(fēng)險(xiǎn)，但銀行存款并非越多越好，過(guò)多會(huì)影響資產(chǎn)收益性，這個(gè)額度需要現(xiàn)金規(guī)劃來(lái)安排。

　　從科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃來(lái)說(shuō)，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)能滿足其3至6個(gè)月的生活支出。趙先生夫婦工作比較穩(wěn)定，可以推斷該家庭應(yīng)預(yù)留3000元作為流動(dòng)資產(chǎn)備用金，這部分資金應(yīng)采用銀行存款等形式持有。

　　儲(chǔ)蓄存款是流動(dòng)資產(chǎn)最常見(jiàn)的形式，除此之外，還可考慮將一部分購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，貨幣市場(chǎng)基金的安全性與流動(dòng)性均較強(qiáng)，收益性也高于同期活期儲(chǔ)蓄利率，因此可視為較好的現(xiàn)金管理工具。

　　2風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：

　　僅有社保略顯不足

　　購(gòu)保險(xiǎn)應(yīng)注重保障功能

　　趙先生夫婦均有社保，但只有社保還顯不夠，對(duì)于該家庭來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)保障的完備很重要。從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來(lái)看，家庭的保費(fèi)支出可占到年結(jié)余的10%左右，保險(xiǎn)額度應(yīng)做到年結(jié)余的10倍左右。趙先生家庭每年應(yīng)拿出至少900元購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，趙先生和太太應(yīng)更多注重保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能。

　　3子女教育規(guī)劃：

　　首選基金定投

　　建議購(gòu)買混合型基金

　　趙先生提出了每月為孩子存200元的教育經(jīng)費(fèi)，為自己存200元的養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)，這方面需要補(bǔ)充基金定投的基本知識(shí)。

　　基金定投是定期定額投資基金的簡(jiǎn)稱，就是與代銷機(jī)構(gòu)(目前主要是銀行)約定在每月的固定日期，自動(dòng)扣除賬戶中的固定金額用以申購(gòu)指定的開(kāi)放式基金。基金定投能夠分?jǐn)偦�金投資成本，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)，還具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、積少成多的作用。基金定投非常適合剛出校門的“月光族”用來(lái)形成積蓄，也適合領(lǐng)取固定薪資的人群進(jìn)行投資理財(cái)。同時(shí)，在理財(cái)規(guī)劃中，基金定投被廣泛用于滿足個(gè)人或家庭未來(lái)大筆資金的需求。

　　基金定投一般需要去各大商業(yè)銀行進(jìn)行辦理。定投期間需視個(gè)人投資目標(biāo)來(lái)設(shè)定，一般在3年或5年以上，時(shí)間較長(zhǎng)的、能夠跨越股市周期的定投更能獲得穩(wěn)定收益。基金定投的收益需視所選擇的基金品種來(lái)看，如果選擇低風(fēng)險(xiǎn)的基金來(lái)進(jìn)行定投，則收益率也會(huì)較低，如債券型基金，年平均收益率可達(dá)5%左右。如果選擇波動(dòng)性較大的基金品種定投，則收益率相應(yīng)也會(huì)較高，例如偏股型基金，若堅(jiān)持長(zhǎng)期定投，則年平均收益率可達(dá)10%左右。

　　與存款相比，基金定投的收益率確實(shí)要高，但風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)高，且本金安全性較低。若所選擇的基金品種涉及到股票投資，基金定投計(jì)劃是從牛市開(kāi)始而在熊市結(jié)束，那么發(fā)生損失的可能性還是較大的。基金定投需要結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與投資目標(biāo)、投資期間等進(jìn)行合理安排。

　　在趙先生家庭的子女教育規(guī)劃中，進(jìn)行基金定投是合理的，但據(jù)我們分析200元的額度還是不夠的。趙先生女兒今年10歲，距離上大學(xué)還有8年，因此投資期間還是較長(zhǎng)的，建議選擇風(fēng)格比較靈活的混合型基金，定投計(jì)劃年平均收益率可達(dá)8%，如果每月定投200元，根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算得出在女兒18歲時(shí)可積累29236元，可見(jiàn)還不能滿足高等教育學(xué)費(fèi)與生活費(fèi)的需求，如果每月定投350元，8年后可積累51163元，就可基本滿足女兒接受高等教育的需求了，從目前財(cái)務(wù)狀況來(lái)看這個(gè)額度也能夠負(fù)擔(dān)。

　　4投資規(guī)劃：

　　提高財(cái)產(chǎn)性收入

　　盤活老房子

　　對(duì)于趙先生家庭來(lái)說(shuō)，由于收入水平不是很高，提高財(cái)產(chǎn)性收入是很有必要的。一方面，趙先生應(yīng)將閑置的價(jià)值6萬(wàn)元的老房子出租或擇機(jī)出售，按照當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)行情，出租后應(yīng)該也有每月幾百元的收入，可以補(bǔ)貼家用，或進(jìn)一步投資。另一方面，如果出售房屋，或者收入增長(zhǎng)，或者結(jié)余縮減，總之財(cái)務(wù)空間擴(kuò)大之時(shí)，可以考慮進(jìn)行基金組合投資來(lái)增加收益。根據(jù)趙先生家庭的投資基礎(chǔ)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基金組合投資是較好的投資方式，其中投資70%的偏股類基金，投資30%的債券類基金，年平均投資收益率為9%左右，擇機(jī)投入閑散資金，并長(zhǎng)期堅(jiān)持，預(yù)計(jì)能夠使家庭總資產(chǎn)得到一定提升。

　　退休養(yǎng)老方面，也可利用基金定投的投資方式。雖然趙先生年齡不詳，但根據(jù)女兒的年齡推斷應(yīng)在35歲至40歲之間，由此退休養(yǎng)老計(jì)劃的投資期間可設(shè)定為25年。對(duì)于較長(zhǎng)期間的定投可選擇波動(dòng)性較大的基金品種，如股票型基金，年平均收益率可達(dá)10%左右。

　　另，需要提醒趙先生的是，我們給出的建議只能供其參考，投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，趙先生應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況而定，切勿盲從。 （北京東方華爾理財(cái)團(tuán)隊(duì)國(guó)家理財(cái)規(guī)劃師(ChFP)趙清）