購買前別忘了看清楚費率，不要盲目購買投資額在5萬—10萬元客戶可選國債和貨幣基金等替代

　　今后，銀行將向有投資經驗的客戶發售理財產品，購買起步價從現在的5萬元提高至10萬元，且不得向無投資經驗的客戶發售。記者調查發現，目前最受投資者歡迎的銀行理財產品主要是超短期產品，不過，需要注意的是，在購買銀行理財產品時，投資者還應仔細閱讀產品說明書，看清產品費率，不要盲目購買。

　　銀行現狀：新政尚未正式實施

　　在售理財產品，門檻仍為5萬

　　上周，銀監會在網站上發布了《商業銀行個人理財業務投資管理規范細則》，規定銀行今后只能向有投資經驗的客戶發售理財產品，而且理財產品的投資門檻從之前的5萬元提高至10萬元，將部分投資者擋在了門外。不過，記者昨日采訪南京多家銀行了解到，目前這一新政還沒有正式實行，在售理財產品的投資門檻仍為5萬元。

　　某股份制銀行南京分行理財部門人士告訴記者：“自己也是從網上看到投資門檻提高到10萬元的消息，但目前銀行還沒有收到正式的通知，也沒有看到實施細則，因此暫時還不能執行。”這位人士還表示，投資門檻提高主要影響的是投資金額在5萬—10萬之間客戶，今后，這部分客戶可以選擇購買國債、或者貨幣市場基金等產品來替代，影響也不是很大。

　　不過，業內人士透露，銀行發售理財產品的收益，約可占到中間業務收益的20%-30%；而5萬元-10萬元之間的投資群體，約占到總體投資筆數的30%左右。2005年，當銀行理財產品購買起步價調整至5萬元時，理財產品購買人數大減，此次再度調整，對銀行利潤會有一定影響，但不會太大。

　　記者調查：購買前應看清費率

　　銀行收得高，客戶收益就少

　　記者調查發現，目前多數銀行賣的理財產品都不收取任何費用，主要在產品凈值中直接扣除。比如結構性產品，不管是銀行還是投行，在設計時已把風險和收益率精確計算好了，高出收益率的部分已規劃利益提成，因此投資者不需再繳費。

　　但是任何產品都是有成本的，不收取費用不代表沒有費用。南京某銀行人士告訴記者，以該行在售的一款信托理財產品為例，該產品的綜合成本為5.2%，其中承諾給投資者的是4.0%，信托公司收取0.2%，銀行收取的產品管理費、資產保管費和銷售手續費分別為0.5%、0.2%和0.3%，這些情況都在產品說明書中寫得很清楚，而且在開售前10天，已將產品說明書等相關資料向銀監會報備了。業內人士表示：目前銀監會對理財產品的費率并無具體規定，各銀行都是根據自身成本定價，因此，在綜合成本既定的情況下，如果銀行收取的費率高，那么客戶拿到的收益自然就低，所以對于產品的相關費率，客戶還是應關注。尤其是一些結構性產品，提前贖回的手續費也比較高。業內人士告訴記者，去年國內14家上市銀行中間業務手續費及傭金收入高達1662.17億元，其中主要部分就是個人理財產品銷售所帶來的手續費和傭金收入。“別看去年不少理財產品都是負收益，但銀行獲得的收益卻一點也不少。”

　　理財延伸：“超短期理財”現身

　　收益一般比活期高三四倍

　　資本市場震蕩走升，新股重新開閘，記者注意到，日前市面上涌現出一批超短期的創新理財產品，正受到大量大戶股民的熱捧。以中行“周末理財”理財產品為例，該產品每周四發售，周五下午3點半銷售結束，當天起息，下周一早上9點之前資金即可到賬，是專為大資金量股民量身定做的理財產品。這款產品的年化收益率為1.40%左右，比活期存款利率0.36%高出不少，也高過通知存款利率，非常適合周末假期有短期閑置資金理財需求的客戶，特別是炒股族。

　　另外，工行的“靈通快線”、招行的“日日金”等超短期理財產品，也非常受投資者歡迎，它們都是替代銀行活期儲蓄的理財產品，而且收益遠比活期存款利率高，一般是活期的3—4倍，期限最短的當天申購、當天就可以贖回，非常方便。

　　一位銀行人士告訴記者，銀行目前比較看好短期產品，而市場對短期產品的需求也較大，尤其是近期貨幣市場短期利率走高，短期理財產品吸引力正在不斷提升。像中行的這款產品，利用客戶閑置資金進行短期理財，并鎖定收益，還可以保本。(實習生 孔弛 本報記者 陳春林)