深圳證監(jiān)局日前對轄區(qū)14家基金公司的基金經(jīng)理的執(zhí)業(yè)行為進行了突擊檢查發(fā)現(xiàn)，景順長城基金公司基金經(jīng)理涂強，長城基金公司基金經(jīng)理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票，涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等，現(xiàn)已正式立案稽查。一位接近監(jiān)管層的人士稱：“深圳證監(jiān)局的突襲行動是在證監(jiān)會授意下進行的。”

　　屢禁不止老鼠倉

　　11月4日，證監(jiān)會發(fā)布實施《中國證監(jiān)會工作人員行為準則》(下稱《準則》)，這是中國證監(jiān)會首次對社會公開發(fā)布對內部工作人員的行為準則。《準則》明確規(guī)定，證監(jiān)會工作人員(包括派出機構人員)離職后，必須經(jīng)過國家相關法律規(guī)定的冷凍期后，才能去證券公司、基金公司等監(jiān)管對象任職，其中，證監(jiān)會領導人員離職需要在三年“冷凍期”滿后，方能在監(jiān)管對象中任職，一般人員的“冷凍期”為一年。業(yè)內人士均表示，《準則》中對工作人員回避制度的規(guī)定，是最大的亮點。

　　北京大學法學院教授、法學博士、中國法學會證券法學研究會副會長甘培忠在接受采訪時表示：“為什么有那么多的老鼠倉，除了基金經(jīng)理人本身的角色沖突，利益驅動，最主要的是處罰不嚴，這一方面可能是證監(jiān)會能力不夠，或者這方面的人手不夠；另一方面，最值得注意的是，監(jiān)管部門與相關老鼠倉經(jīng)理人的利益輸送，使得貓和老鼠的關系變成了大貓和小貓的關系。”而據(jù)業(yè)內人士稱，我國的基金公司有數(shù)百家，而被管理層發(fā)現(xiàn)并受到處理的老鼠倉數(shù)量只是冰山一角。基金經(jīng)理絕大多數(shù)只為自己的親戚朋友從事老鼠倉交易，不需要成文的合同甚至任何文字，往往是一個電話、一個暗語就能夠促成，因此難以察覺，相對隱蔽。

　　此前，證監(jiān)會對基金公司屢次違規(guī)有寬容之嫌。去年，上投摩根基金公司唐建、南方基金管理公司王黎敏搞“老鼠倉”被證監(jiān)會處罰，但上投摩根只將唐建開除撇清了自己；今年6月，融通基金管理有限公司原基金經(jīng)理張野搞“老鼠倉”東窗事發(fā)，證監(jiān)會在通報時竟然申明“純屬個人原因”。按照證券投資基金法和民法通則相關規(guī)定，基金公司應對員工違法行為承擔相應的法律責任。

　　官員下海成隱憂

　　相比屢禁不止的老鼠倉，證監(jiān)會官員下海引出的權錢交易更是觸目驚心。最著名的案例莫過于銀河證券前總裁肖時慶。其人“游走”在證監(jiān)會和證券公司之間，往返穿梭，游刃有余。2001年從證監(jiān)會“下海”到東方證券擔任黨委書記、董事長、總經(jīng)理。2004年又回到證監(jiān)會，任職上市公司監(jiān)管部副主任、股改辦副主任。之后，又到了中國證券界最大券商銀河證券任總裁。有業(yè)內人士稱，如果不出意外，在今年證監(jiān)會高層人事調整中，肖時慶被認為還會回歸證監(jiān)會任職。

　　而隨后于今年5月13日落馬的國金證券董事長雷波，也曾任職于證監(jiān)會，是王益擔任證監(jiān)會副主席期間的秘書。據(jù)記者統(tǒng)計，已先后有42名證監(jiān)會工作人員離職后到基金公司任董事、總經(jīng)理、監(jiān)事等高管職務，遍布33家基金公司；證券公司高管中7人以上有在證監(jiān)會工作的背景；目前，至少有28名基金公司高管曾在證監(jiān)會任職，而且絕大部分都是發(fā)行部、會計部、上市部、基金部、機構部五大敏感監(jiān)管部門的官員。這種現(xiàn)象被中國社會科學院法學所研究員張開平稱之為“神仙下凡”。這些下凡的“神仙”大都長袖善舞，讓很多公司的高管羨慕不已。而身價的暴漲也讓一些在職官員心中癢癢。“正是因為與這些‘神仙’有了千絲萬縷的關系，使證監(jiān)會在執(zhí)法時往往投鼠忌器。”張開平稱。

　　筑建制度防火墻

　　早在1985年7月9日，中央就重申黨政機關干部不得在企業(yè)兼職。而在2008年4月和6月，中央相關部門就有兩次發(fā)文規(guī)定官商身份轉換的問題，盡管這些規(guī)定在適用事項和對象上不盡相同，但都是同一個精神，就是要在政商之間建立一道防火墻，讓“政商旋轉門”失效。此次，證監(jiān)會主動發(fā)布的《行為準則》，被認為是在建筑證券行業(yè)系統(tǒng)的防火墻。“從更好的規(guī)范工作人員行為、促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的層面看，這是證監(jiān)會在健全內部人事制度方面一個不小的進步。”一券商內部人士表示，證監(jiān)會的相關規(guī)定還是過于“溫柔”。比如工作人員離職“冷凍期”，《公務員法》中規(guī)定：“公務員辭去公職或者退休的，原系領導成員的公務員在離職三年內，其他公務員在離職兩年內，不得到與原工作業(yè)務直接相關的企業(yè)或者其他營利性組織任職，不得從事與原工作業(yè)務直接相關的營利性活動。”證監(jiān)會中的“一般人員”一年的冷凍期可以對應此處的“其他公務員”的兩年，大大地打了折扣。

　　財經(jīng)評論員皮海洲稱，為了讓回避制度進一步閃光，有些漏洞還需堵住。比如還缺乏相關的處罰措施，如果有人違反了《行為準則》，如何處理就成了問題。沒有配套處罰措施的《行為準則》，難以治本。值得注意的是，此次證監(jiān)會發(fā)布準則是以正式發(fā)文的形式對外公布，據(jù)悉有證監(jiān)會負責人表示，“發(fā)布形式更有利于接受社會監(jiān)督，約束力以及社會監(jiān)督力度得到加強”。而且，此次準則還在此前《證監(jiān)會工作人員守則》的基礎上增加監(jiān)督一章，知情人可以向證監(jiān)會系統(tǒng)相關單位舉報和投訴，證監(jiān)會將及時調查處理并反饋處理結果。這說明證監(jiān)會開始訴求社會監(jiān)督的力量，這是個好事。(《時代周報》 陸玲)