沒有了呂俊、孫延群和王鴻嬪的上投摩根,還是原來的那個(gè)上投摩根嗎?

　　繼首任投資總監(jiān)呂俊出走、接任投資總監(jiān)孫延群病逝、原督察長(zhǎng)孫建平履新中歐基金、原副總經(jīng)理傅帆升任股東上國(guó)投總經(jīng)理之后,上投摩根的靈魂人物———王鴻嬪也提出了辭呈。

　　在人事頻頻地震的同時(shí),這家曾創(chuàng)下奇跡的合資基金公司代表,也由盛漸衰。不僅業(yè)績(jī)差強(qiáng)人意,而且規(guī)模也開始縮水。在博時(shí)、華夏、易方達(dá)等本土基金公司高歌猛進(jìn),工銀瑞銀、交銀施羅德等本土股東強(qiáng)勢(shì)的合資公司異軍突起的時(shí)候,上投摩根等外資股東指派總經(jīng)理的合資基金公司,在金融危機(jī)后的大洗牌中,漸漸迷失了方向。

　　強(qiáng)勢(shì)“一姐”黯然退職

　　成立于2004年5月的上投摩根基金公司由上國(guó)投和摩根富林明資產(chǎn)管理(英國(guó))公司共同組建,前者持股51%,后者持股49%。根據(jù)股東方約定,董事長(zhǎng)人選由中方股東派出,總經(jīng)理則由外方派駐。

　　臺(tái)灣基金業(yè)“營(yíng)銷女王”王鴻嬪執(zhí)掌總經(jīng)理一職,而本土才俊呂俊則有國(guó)泰基金過檔上投擔(dān)任投資總監(jiān),后來明星基金經(jīng)理孫延群也加盟上投,這一鉆石組合讓上投在成立的初期風(fēng)生水起。

　　雖然起步于熊市,但是王鴻嬪在業(yè)內(nèi)率先力推的“致富100”投資者教育活動(dòng)深得人心,在牛市期間,呂俊執(zhí)掌的中國(guó)優(yōu)勢(shì)和孫延群掌舵的上投內(nèi)需業(yè)績(jī)超然,讓上投在2007年達(dá)到了頂峰,當(dāng)年年底上投推出的亞太優(yōu)勢(shì)QDII,單日認(rèn)購(gòu)規(guī)模超過900億元,成為基金銷售“珠穆朗瑪峰”。

　　共患難易,同富貴難。在榮耀等身的時(shí)候,“宮心計(jì)”也在上投內(nèi)部上演。2007年8月,時(shí)任上投摩根副總經(jīng)理、投資總監(jiān)的呂俊離職引起輿論大嘩,而呂俊也借媒體之口,稱自己是被王鴻嬪逼走的。王鴻嬪的“強(qiáng)勢(shì)”也自此浮出水面。

　　呂俊走后,孫延群取而代之,在業(yè)內(nèi)有“拼命三郎”之稱的他,在今年7月5日因病撒手人寰,讓基金業(yè)為之大慟。但讓很多業(yè)內(nèi)人不解的是,孫延群辭世后不到3個(gè)月,上投就以“占有公司財(cái)物不還”為名,將其遺孀訴至公堂。

　　而上投人事地震在國(guó)慶后達(dá)到巔峰。上投宣布副總經(jīng)理傅帆調(diào)任其中方股東上海國(guó)際信托有限公司(簡(jiǎn)稱上國(guó)投)擔(dān)任總經(jīng)理,一周后王鴻嬪也以家庭為由宣布不再續(xù)任,此前原督察長(zhǎng)孫建平也已過檔中歐基金任總經(jīng)理。這意味著,最初的夢(mèng)幻團(tuán)隊(duì)已經(jīng)四散,上投已是空城。

　　業(yè)績(jī)滑坡基民走路

　　據(jù)最新消息,上投摩根的新任總經(jīng)理章碩麟來自臺(tái)灣,他曾任怡富證券投資顧問股份有限公司協(xié)理、副總經(jīng)理。而上投外方股東已派來了新的副總經(jīng)理侯明甫主管投資。對(duì)于新上投而言,最重要的如何換回因業(yè)績(jī)滑坡導(dǎo)致基民信心大喪。

　　隨著呂俊出走和孫延群辭世,上投的投研也開始大滑坡。截至上周五,偏重股票投資的上投,旗下股票型基金業(yè)績(jī)十分慘淡。根據(jù)晨星排名,中國(guó)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)需動(dòng)力、阿爾法、成長(zhǎng)先鋒等四只基金排名均在同類基金百名之外,而曾爆出過老鼠倉(cāng)事件的成長(zhǎng)先鋒,排名更是落到了193位。而在20007年底發(fā)行的上投亞太,迄今凈值依然只有0.572元,超過百億元的基民財(cái)富被蒸發(fā)。

　　與此同時(shí),是贖回潮的加劇。三季度,上投摩根旗下10只基金中,除年初成立的上投摩根中小盤外,全部出現(xiàn)凈贖回,全部基金總贖回規(guī)模約115億份,凈贖回達(dá)37.5億份,贖回率高達(dá)6.21%。而二季度這一數(shù)據(jù)為3.85%,贖回有增大趨勢(shì)。

　　“理性投資者可以選擇離場(chǎng)觀望。”日前,信達(dá)證券基金分析師劉明軍針對(duì)近期上投摩根基金公司高層人事動(dòng)蕩不斷、基金遭遇大規(guī)模贖回、公司規(guī)模退出行業(yè)前10名等諸多負(fù)面影響做出了自己的判斷。不過,國(guó)金證券基金研究中心首席分析師張劍輝則認(rèn)為,雖然上投摩根今年以來業(yè)績(jī)確實(shí)不行,但目前業(yè)績(jī)?cè)诎l(fā)生轉(zhuǎn)變。

　　繼原景順長(zhǎng)城總經(jīng)理梁華棟離任后,同樣來自臺(tái)灣地區(qū)的王鴻嬪離任,兩人的特點(diǎn)都是強(qiáng)勢(shì)型人物,而兩家公司都面臨著類似的考驗(yàn)。對(duì)于新任外資掌門人而言,如何適應(yīng)水土,力挽狂瀾將是必須正視的問題。(　本報(bào)記者賈肖明)