隨著基金二季報(bào)公布過半，基金新的重倉股和行業(yè)集中度也浮出水面。據(jù)WIND截至昨日的42家基金已公布季報(bào)來看，金融保險(xiǎn)業(yè)仍是基金超配的第一大行業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)則從第三位上升至第二位；中國平安仍是基金最受青睞的股票。

　　行業(yè)：房地產(chǎn)成第二超配

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，從已公布的42家基金公司的二季度持股行業(yè)分布上看，金融保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)是上述基金集中看好的行業(yè)，相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例依次為8.14%、3.86%、1.01%。此外，基金超配的行業(yè)還有批發(fā)和零售貿(mào)易、建筑業(yè)、傳播與文化產(chǎn)業(yè)；而在基金公司所持有的市值比例上，前三位是制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，占股票投資市值的比重依次為30.65%、29.37%、10.21%。

　　在一季度，金融保險(xiǎn)業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)是基金超配的前三大行業(yè)；而制造業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)、機(jī)械設(shè)備儀表業(yè)是占基金股票投資市值比例最高的三個(gè)行業(yè)。

　　重倉：中國平安仍是霸主

　　WIND數(shù)據(jù)顯示，二季度重倉股上，從已公布的基金二季度報(bào)告的持有基金數(shù)量上看，中國平安仍然保持了霸主地位，持有的基金數(shù)量最多，為140只，其次是招商銀行，133只基金持有該股，第三位的是萬科A，持有基金數(shù)量為123只。而在一季度，中國平安有192只基金持有該股，第二位和第三位依次是浦發(fā)銀行和中信證券。

　　此外，二季度，基金扎堆達(dá)100只以上的股票還有民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行。上述6只股票，持有的基金數(shù)量均在110只以上，而且也是目前超過百只基金持有數(shù)量的僅有的6只股票；

　　從基金持股市值占基金凈值的比例看，二季度達(dá)到1%以上的有6只股票，前三位依次是招商銀行、中國平安、浦發(fā)銀行，此外還有民生銀行、興業(yè)銀行和萬科A；而在一季度，這一數(shù)據(jù)達(dá)1%以上的股票有4只，分別是中國平安、浦發(fā)銀行、招商銀行和中信證券。

　　從季度持倉變動(dòng)來看，基金在二季度對(duì)民生銀行的持倉數(shù)量增加最多，增加了19.18億股，位居第二、第三位的股票依次是建設(shè)銀行、中國中鐵，遭遇基金減倉最多的前三位是中信證券、中國聯(lián)通和長江電力；而在一季度，交通銀行是基金增倉最多的股票，為6.27億股，第二和三位分別是深發(fā)展A和浦發(fā)銀行，一季度遭遇基金減持的前三位股票是中國鐵建、工商銀行和中國南車。

　　后市：經(jīng)濟(jì)已度過最困難期

　　對(duì)于后市，規(guī)模較大的幾只基金顯示出了樂觀的心態(tài)。

　　華夏大盤精選表示，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)積極變化，總體形勢(shì)企穩(wěn)向好，房地產(chǎn)將拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)階段性復(fù)蘇。企業(yè)盈利也有望加速上升，從而降低市場(chǎng)整體的估值水平。

　　華夏大盤精選預(yù)計(jì)下一階段市場(chǎng)仍保持活躍，該基金將密切關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的進(jìn)程對(duì)我國外需的影響、通脹上升的勢(shì)頭對(duì)貨幣政策的影響，相應(yīng)地調(diào)整投資布局。

　　嘉實(shí)量化基金也表示，依然看好A 股市場(chǎng)。從基本面看，中國CPI、PPI 等指標(biāo)降速趨緩，通縮時(shí)期即將過去。GDP 二季度增速達(dá)到7.9%，扭轉(zhuǎn)了回落趨勢(shì)，顯示出中國經(jīng)濟(jì)正在強(qiáng)勁復(fù)蘇。其次，國內(nèi)的流動(dòng)性，尤其是信貸水平仍然保持較高水平，前六個(gè)月新增貸款投放量超過7萬億，通脹預(yù)期的加強(qiáng)將推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格的進(jìn)一步上漲。最后，從市場(chǎng)情緒看，板塊輪動(dòng)的加速、市場(chǎng)動(dòng)量的加強(qiáng)都顯示出A 股市場(chǎng)仍然非常活躍。

　　南方績優(yōu)成長則認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的逐步明朗，對(duì)下一階段經(jīng)濟(jì)判斷是“城市化和工業(yè)化依然是未來中國經(jīng)濟(jì)增長的兩條主線；我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)度過最困難時(shí)期，以房地產(chǎn)投資為龍頭的民間投資力量將逐漸成為下一階段經(jīng)濟(jì)增長的主力；出口逐月改善，但是出口在未來很長一段時(shí)間將維持低位；通脹預(yù)期長期存在，但是下半年通脹并不會(huì)到來；我國貨幣政策難以獨(dú)立于全球?qū)捤韶泿耪�策的大環(huán)境，雖然未來存在局部微調(diào)的可能，但是總體依然將保持寬松；IPO重啟難以逆轉(zhuǎn)目前流動(dòng)性過剩的局面。”

　　華安策略優(yōu)選則認(rèn)為，三季度A股市場(chǎng)可能出現(xiàn)先揚(yáng)后抑的走勢(shì)。巨型基金的批量發(fā)行入市將成為推動(dòng)市場(chǎng)上漲的最主要的力量，大盤股將帶領(lǐng)A股進(jìn)入加速上漲階段。這個(gè)過程中必然將伴隨泡沫的形成，但該基金也表示，目前無法預(yù)測(cè)這個(gè)過程將持續(xù)多久。(馬薪婷)