經(jīng)歷了2008年的熊市寒冬，券商們迎來(lái)了2009年股市大幅反彈，交易量的增加帶來(lái)了豐厚的傭金收入，IPO的重啟使券商們收獲了許多的承銷費(fèi)用，股市的上漲也使自營(yíng)盤表現(xiàn)強(qiáng)于2008年。

　　不過(guò)，2009年也有許多問(wèn)題困擾著券商，如內(nèi)幕交易、違規(guī)炒股、高層變動(dòng)、高價(jià)IPO后的瀕臨破發(fā)等等。

　　泄露內(nèi)幕信息犯罪

　　廣發(fā)老總領(lǐng)刑四年

　　董正青被認(rèn)定犯泄露內(nèi)幕信息罪，判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣300萬(wàn)元。其弟董德偉、同學(xué)趙書亞犯內(nèi)幕交易罪，被分別判處不同刑期和巨額罰金。聽完判決后，三人都表示強(qiáng)烈不滿。

　　“廣發(fā)證券老總董正青案”于去年7月、8月分別開庭審理兩次。據(jù)天河區(qū)檢察院指控，董正青多次將“廣發(fā)證券借殼延邊公路上市”的內(nèi)幕信息透露給弟弟董德偉和同學(xué)趙書亞，董德偉獲利5000多萬(wàn)元，趙書亞獲利100余萬(wàn)元。

　　國(guó)泰君安天價(jià)薪酬

　　人均收入一百萬(wàn)元

　　2008年以來(lái)，由于A股巨幅下挫、交易量急劇下滑，“靠天吃飯”的國(guó)內(nèi)各大券商紛紛采取降薪、裁員方式來(lái)應(yīng)對(duì)此輪熊市。

　　然而就在這樣的背景下，國(guó)內(nèi)還算是有點(diǎn)兒名氣的大券商——國(guó)泰君安證券卻大幅提高薪酬及福利費(fèi)用至32億元，較年初預(yù)算數(shù)增長(zhǎng)57%，按照國(guó)泰君安3000多人的員工計(jì)算，平均每個(gè)人的收入達(dá)到了讓同行瞠目結(jié)舌的100萬(wàn)元。

　　海通老葉勾結(jié)私募

　　或被罰款兩千萬(wàn)元

　　葉志剛與私募“合作”，被人舉報(bào)，上海稽查局調(diào)查后確認(rèn)有此事，初步處理意見是葉志剛將被罰款2000萬(wàn)元，但監(jiān)管層的處罰結(jié)果尚未發(fā)布。葉與私募合作方法如下：私募買入一只股票，分析師就開始推薦，吸引機(jī)構(gòu)或者散戶等投資者購(gòu)買，以拉抬股價(jià)。

　　一位私募人士向記者透露，之所以被罰款，是因?yàn)槿~志剛和私募合作，賺了1000萬(wàn)元。一般來(lái)說(shuō)，這種處罰是先沒收非法所得，再罰同等金額的罰金。

　　中銀國(guó)際深圳老總

　　違規(guī)下單炒股落馬

　　11月24日，有媒體報(bào)道，中銀國(guó)際深圳營(yíng)業(yè)部的總經(jīng)理因違規(guī)炒股在證監(jiān)會(huì)的“嚴(yán)打”中落馬，同時(shí)落網(wǎng)的還有IT部門的一位負(fù)責(zé)人。報(bào)道還稱，該總經(jīng)理以自己名字開戶并在公司下單炒股，被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局通過(guò)IP地址查到，被罰款6萬(wàn)元。

　　有關(guān)人士稱，“這是公司內(nèi)部的處罰，監(jiān)管層沒有給我們監(jiān)管函，也沒有對(duì)公司或個(gè)人有處罰。因?yàn)槭枪�司的自查自糾，就不屬于出監(jiān)管函或者情節(jié)嚴(yán)重的情況。

　　股市跳水申萬(wàn)癱瘓

　　無(wú)法交易股民受損

　　11月24日下午，滬深兩市大幅跳水，上證綜指報(bào)3223.53點(diǎn)，跌3.45%；深證成指報(bào)13453.28點(diǎn)，跌2.90%。個(gè)股出現(xiàn)普跌的行情。讓部分股民更為郁悶的是，就在股票下跌的同時(shí)，知名券商申銀萬(wàn)國(guó)證券的網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)突然擁堵，擁堵從14時(shí)30分左右持續(xù)到收盤。

　　事實(shí)上，在9月16日，申銀萬(wàn)國(guó)的交易系統(tǒng)就癱瘓過(guò)，其位于全國(guó)各地的100余個(gè)營(yíng)業(yè)部均受到影響。申銀萬(wàn)國(guó)相關(guān)人士曾表示，系統(tǒng)癱瘓?jiān)�因�(yàn)榻灰紫到y(tǒng)硬件故障。

　　南京證券靈通人士

　　涉嫌陶瓷漲停神話

　　有媒體報(bào)道稱，南京一券商自營(yíng)部門員工因涉嫌內(nèi)幕交易被公安機(jī)關(guān)帶走協(xié)助調(diào)查，涉及的上市公司正是今年上半年創(chuàng)下連續(xù)11個(gè)漲停神話的高淳陶瓷。

　　“那篇報(bào)道其實(shí)并不準(zhǔn)確。”南京證券內(nèi)部一位知情人士毫不諱言的對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。“被抓的并不是南京證券自營(yíng)部門的員工，只是工會(huì)的一個(gè)員工，現(xiàn)在是被拘留。那個(gè)報(bào)道是不負(fù)責(zé)任的，我們的自營(yíng)部門并沒有不合規(guī)的行為。”

　　東方證券自買自推

　　被質(zhì)疑變相老鼠倉(cāng)

　　11月23日，東方證券發(fā)布研究報(bào)告，以味精漲價(jià)受益為由推薦五洲明珠，隨即五洲明珠出現(xiàn)井噴走勢(shì)，兩天暴漲近20%，次日成交額暴增至4.65億元。

　　然而，正當(dāng)投資者追漲五洲明珠時(shí)，交易所信息顯示，東方證券的交易席位卻在大舉拋售，在暴漲的兩天內(nèi)賣出3944萬(wàn)元，是最大的賣出方；而五洲明珠三季報(bào)更顯示，東方證券自營(yíng)盤在第三季度就已大舉買入284萬(wàn)股，成為公司第二大流通股東，是此次股價(jià)暴漲的最大受益者。

　　王益案件再掀波瀾

　　銀河證券總裁被捕

　　從直接刑拘到正式批捕銀河證券原總裁肖時(shí)慶，耗時(shí)僅半個(gè)月。知情人士表示，這可能意味著司法部門對(duì)其涉案行為掌握比較清楚。有消息稱，肖時(shí)慶的被捕是國(guó)家開發(fā)銀行原副行長(zhǎng)王益案的延續(xù)。

　　1964年出生的肖時(shí)慶擁有管理學(xué)博士學(xué)位，曾在中央財(cái)政管理干部學(xué)院任教，后調(diào)入證監(jiān)會(huì)。2001年，肖時(shí)慶擔(dān)任東方證券黨委書記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。2004年后回歸證監(jiān)會(huì)，先后擔(dān)任上市公司監(jiān)管部副主任、股改辦副主任。2007年起擔(dān)任銀河證券黨委書記、紀(jì)委書記、總裁。

　　高價(jià)券商丑態(tài)畢顯

　　招商證券“不幸”破發(fā)

　　光大證券、招商證券的IPO發(fā)行價(jià)格之高，幾乎讓二級(jí)市場(chǎng)的投資者無(wú)利可圖，以至于市場(chǎng)上把券商股上市的狂潮定義為“圈錢運(yùn)動(dòng)”，華泰證券過(guò)后，還有國(guó)信證券、東方證券、國(guó)泰君安證券等等，券商股高價(jià)IPO能否繼續(xù)走下去，成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　信達(dá)證券首席策略分析師黃祥斌說(shuō)：“我承認(rèn)券商行業(yè)存在較大的提升空間，但對(duì)于IPO券商股，一定要認(rèn)識(shí)到高發(fā)行價(jià)是一把雙刃劍，它除了能夠提高現(xiàn)在券商的估值外，也很可能被已有券商所累，高發(fā)行價(jià)上市后一路下跌。”

　　國(guó)金證券高層換血

　　雷波之后冉云接棒?

　　距銀河證券總裁肖時(shí)慶被拘一事被曝光僅不到半個(gè)月，又一券商業(yè)風(fēng)云人物傳出被調(diào)查的消息。國(guó)金證券公告證實(shí)，其董事長(zhǎng)雷波正接受有關(guān)方面調(diào)查，國(guó)金證券各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。

　　一位市場(chǎng)人士也指出，從程序上看，很快冉云應(yīng)該就會(huì)出任國(guó)金證券董事長(zhǎng)，因?yàn)閲?guó)金在公告中已經(jīng)暗示了這點(diǎn)：“冉云具有擔(dān)任證券公司董事長(zhǎng)類人員的任職資格。”