作為世界上第一和第二大溫室氣體排放國，中國和美國的最高領(lǐng)導人本周在華會晤，氣候變化問題自然會是一個不得不談的話題；再加上12月份即將召開的奧本哈根氣候大會，證券市場并不缺“講股市”的題材- -低碳經(jīng)濟。節(jié)能環(huán)保、新能源兩大板塊上周已表現(xiàn)出了強烈的沖高勢態(tài)，本周的激情演繹可期。

　　“低碳經(jīng)濟”和“人民幣升值”兩大概念

　　“北極的冰冠將在2030年甚至2015年全部消失。當西伯利亞的永久凍結(jié)帶融化，隱藏于其地面下的、比二氧化碳的濃度強20倍的沼氣將導致溫室效應(yīng)迅速惡化，我們將遁入未知領(lǐng)域。而我們只有十余年來扭轉(zhuǎn)這種局面。”不久前全球公映的紀錄片《家園》呼喚著人類對氣候變化的關(guān)注。

　　美國總統(tǒng)奧巴馬昨日抵華展開首次訪華之旅，探討的重要話題中將涉及“氣候變化”。

　　“奧巴馬訪華，預(yù)計中美將會就限制溫室氣體排放問題達成某種一致，屆時新能源和節(jié)能減排行業(yè)將會出現(xiàn)一定的交易性機會。”長江證券理財顧問徐建兵認為，另一方面，工信部把低碳工業(yè)納入國家規(guī)劃，新能源規(guī)劃草案即將出臺，中央3700億創(chuàng)新資金加碼扶持新興產(chǎn)業(yè)，表明中國政府發(fā)展低碳經(jīng)濟、應(yīng)對全球氣候變化的誠意和努力，并且其中也充滿了無數(shù)商機。

　　對于A股市場來講“奧巴馬概念”主要涉及兩個主題：一是低碳經(jīng)濟主題。這是全球性話題，也代表著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的突破方向，這使得新能源業(yè)務(wù)獲得了雙重動力，不僅僅是奧巴馬題材的刺激，而且還在于產(chǎn)業(yè)政策扶持預(yù)期。新能源混合動力、環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)等為代表的低碳經(jīng)濟有望成為近期A股市場的龍頭品種。二是人民幣升值。因人民幣升值有所受益的金融、地產(chǎn)、航空、造紙(我國造紙業(yè)約有近80%的木漿和廢紙需要依賴進口)、鋼鐵等五大板塊被機構(gòu)重點提及。在這些投資主線中，節(jié)能、減排和清潔能源是低碳經(jīng)濟的三條主線。低碳經(jīng)濟的直接目標是控制污染物和溫室氣體的排放總量，由于新能源在能源中占比很低，短期內(nèi)對碳減排的實質(zhì)性貢獻有限，而“節(jié)能”和“減排”路線對碳減排的實質(zhì)性貢獻更大。

　　申銀萬國分析師魏威表示，奧巴馬的來訪給游資提供了一個炒作的機會，大量游資介入到相關(guān)個股中，隨著奧巴馬的正式來訪，“低碳經(jīng)濟”和“人民幣升值”兩大概念將成為本周市場關(guān)注的焦點。

　　關(guān)注智能電網(wǎng)和核電

　　“節(jié)能、減排和清潔能源是低碳經(jīng)濟的三條主線。”中信建投證券分析師陳祥生認為，短期來看，考慮到部分行業(yè)短期估值過高、產(chǎn)能過剩、投資進度低于預(yù)期的不利因素，建議投資者關(guān)注智能電網(wǎng)、節(jié)能照明、核電等估值相對合理、受益政策支持增厚業(yè)績明顯的板塊。

　　徐建兵同樣看好智能電網(wǎng)。他認為目前困擾我國新能源發(fā)展的一大瓶頸就是現(xiàn)有電網(wǎng)比較落后，難以承載新能源電站的接入傳輸。加強智能電網(wǎng)的建設(shè)，投資額將難以估算，其中僅電網(wǎng)技術(shù)這塊就可能需要幾萬億。核電是目前運行最穩(wěn)定、成本最低的新能源，預(yù)測到2020年，中國核電裝機將達7000萬千瓦，占總電量的7%。到2030年、2050年，核電裝機將分別增長到2億千瓦、4億千瓦，占總電量的15%、22%。核電在中國發(fā)展前景廣闊，相關(guān)設(shè)備制造商將首先受益。

　　多重概念個股具交易性機會

　　分析人士認為，在板塊整體性機會之下，部分具有多重概念的股票如哈空調(diào)、國電南瑞等更具有交易性機會。

　　“哈空調(diào)是中國最大的電站空冷器，石化空冷器、電站(核)空氣處理機組專業(yè)生產(chǎn)長假市場占有率高，收入大幅上升，業(yè)績看好。”徐建兵認為。

　　截至上周五收盤，哈空調(diào)創(chuàng)歷史新高：收盤價19.17元，最高價19.19元，上市以來漲幅594.7%。根據(jù)基金投資組合與公司財務(wù)報告合并計算，截至9月30日，共12家主力機構(gòu)持有哈空調(diào)，持倉量總計2 4 1 6 9 .6 5萬 股 ，占 流 通A股63 .05%，包括中郵成長、中郵優(yōu)選、社保106、交銀穩(wěn)健、交銀精選等著名“牛基”。

　　國電南瑞則具有資產(chǎn)重組概念。今年7月13日，國電南瑞與南瑞集團簽訂《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬以自有資金收購南瑞集團城鄉(xiāng)電網(wǎng)自動化，電氣控制及成套設(shè)備加工業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，整體上市取得實質(zhì)性進展，三季度收入實現(xiàn)4.65億元，同比增長29.1%；實現(xiàn)凈利潤1.7億元，每股收益0.67元/股，超出分析師預(yù)期。

　　安信證券黃守宏認為，此前國電南瑞已采用現(xiàn)金收購方式從控制人國網(wǎng)電科院進行了多次資產(chǎn)收購，國網(wǎng)電科院還有許多資產(chǎn)沒有進入國電南瑞，未來還有資產(chǎn)注入的空間。上周五，國電南瑞股價再創(chuàng)出歷史新高，達47.8元，收盤47.69元，當日上漲5.46%。

　　風險提醒

　　長江證券

　　東方電氣、榮信股份前期漲幅較大，估值不具有優(yōu)勢。

　　三安光電、凱迪電力、江蘇國泰、佛塑股份短期漲幅較大，獲利了結(jié)。(本報記者　謝曉婷)