中新網(wǎng)8月7日電 過(guò)去給人印象溫吞的全球型股票基金，今年以來(lái)竟也有飆3成以上的實(shí)力，其中就以全球中小型股基金最為出色。

　　據(jù)臺(tái)灣《工商時(shí)報(bào)》報(bào)道，法人指出，歷史經(jīng)驗(yàn)顯示經(jīng)濟(jì)從衰退步入復(fù)蘇的轉(zhuǎn)換期間，小型企業(yè)獲利增長(zhǎng)速度將優(yōu)于大型企業(yè)，因此積極型投資人不妨以全球中小型股基金布局。隨著全球投資人信心改善與資金行情推波助瀾，鼓舞中小型類股強(qiáng)勁走揚(yáng)。

　　　今年以來(lái)MSCI全球小型股指數(shù)上漲28.31%、遠(yuǎn)優(yōu)于世界指數(shù)上漲17.57%表現(xiàn)，各區(qū)域別來(lái)看，亞太不含日本漲65.08%、表現(xiàn)最為出色，歐洲漲45.93%、北美漲24.43%，僅有日本小型股漲9.75%最為落后。

　　　富蘭克林證券投顧經(jīng)理盧明芬表示，景氣復(fù)蘇初期是中小型股嶄露頭角的好光景，回顧2002年10月9日全球股市觸底上漲以來(lái)，雖然在2003年3月初全球股市曾因美伊戰(zhàn)爭(zhēng)與SARS疫情而出現(xiàn)回檔，但若從2002年10月9日低點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)至2003年底，全球小型股指數(shù)期間上漲76.57%、優(yōu)于大型股51.17%漲幅。

　　　而2004年與2005年單年績(jī)效，全球小型股也以24.43%及16.39%的漲幅，擊敗全球大型股15.73%與10.02%的表現(xiàn)，直至2006年才改由大型股勝出。

　　　富蘭克林坦伯頓中小型公司成長(zhǎng)基金經(jīng)理人布萊德里.瑞汀(Bradley Radin)指出，目前布局相對(duì)側(cè)重新興亞洲區(qū)域，看好中國(guó)大陸、臺(tái)灣、香港與韓國(guó)小型股，產(chǎn)業(yè)別則以零售、服飾、消費(fèi)性服務(wù)等景氣循環(huán)類股為主，主要就是鎖定亞洲成長(zhǎng)動(dòng)能的潛力，并透過(guò)循環(huán)性產(chǎn)業(yè)配置，為中小型股漲升行情預(yù)先卡位。

　　　施羅德投信則是看好美國(guó)中小型股。據(jù)美林證券針對(duì)過(guò)去11次美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退期間各規(guī)模股票報(bào)酬率的研究指出，中小型股在衰退后半段平均超越大型股報(bào)酬約5%，而復(fù)蘇期開(kāi)始后一年中小型股也勝過(guò)大型股報(bào)酬平均近8%。在長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)上，施羅德投資認(rèn)為美國(guó)中小型類股目前有非常不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)。

　　　KBC上市新股基金總代理康和投顧首席3分析師鄧盛銘也指出，目前IPO市場(chǎng)有逐漸回溫的跡象，未來(lái)區(qū)域投資重點(diǎn)將放在美國(guó)與歐洲股市。因?yàn)槊绹?guó)公司較少受到周期性因素的，同時(shí)預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)首先復(fù)原。