雖然今年政策和市場面的不確定性很多,但多數機構的一個看法是,“兩會”行情仍然值得期待。一些分析師認為,A股反彈基礎仍然存在；同時,全國“兩會”即將到來,從歷史數據來看,“兩會”前后,行情上漲是大概率事件,“兩會”的政策新預期有望推動股市熱點加速轉換,主題投資仍是目前需要著重把握的機會。板塊方面,受訪分析師普遍認為:農業、新能源和有色金屬可重點關注。

　　“兩會”或推動股市熱點輪換

　　據統計,歷年“兩會”前后市場漲多跌少,而且絕大多數是處于筑底階段和上漲中繼階段,“兩會”結束之日起的一段時間內,股指上漲的概率為92.3%,幅度從4%到34%不等;僅有2002、2008年“兩會”后股指下跌嚴重。

　　申銀萬國分析師錢啟敏表示,此前大盤連續5周上揚,逾半數個股漲幅超過50%,獲利盤巨大,因此市場在外盤暴跌引發下出現獲利回吐,屬于正常現象,并無絕望的割肉盤涌出,這一點和去年大盤表現有著本質的不同。

　　中金公司投資策略報告認為,即將到來的“兩會”并不會有太多新政策動向,而將更注重既有政策的執行。主要是保持經濟平穩增長、增加就業；推進農業改革；推進產業結構升級；推進環境保護、節能降耗；維持匯率和外需的穩定等。因此,“兩會”政策新預期極有可能推動股市出現新的熱點輪換。

　　把握主題投資機會

　　信達證券研究中心副總經理劉景德表示,近期市場將繼續維持強勢格局,適當震蕩蓄勢后,將繼續向上拓展空間。調整后的行情已經出現了從全面進攻向個別板塊、熱點行業重點進攻的轉變；留強汰弱必然成為未來市場的主基調。

　　有券商認為,保增長將是“兩會”討論的重中之重,除增長和就業,預測還有八大熱點將在“兩會”上被關注,包括:三農、穩定資本市場、樓市調整、醫改細則、社保建設、糧食安全、食品安全和教育改革。相關熱點投資者可積極關注。

　　此外產業振興計劃一直為市場所重點關注。目前,振興規劃尚未涉及的產業包括有色金屬和能源、房地產等。由于行業有所好轉以及強烈的政策預期,近期地產板塊表現突出,很多相關個股漲幅大大超過同期大盤指數。不過,最終第九和第十大產業振興計劃花落誰家,目前還尚未可知。

　　中金公司則認為,“行業振興規劃”帶來的行業輪動行情,使得部分有“前瞻性”的投資者開始憧憬,政府是否有可能推出“區域經濟振興規劃”等,因此,建議投資者不妨重點關注環渤海、中西部發展、東北老工業基地振興、環北部灣等區域經濟圈、新興中心城市(例如成渝新區、天水—關中經濟區等)帶來的投資機會。

　　重點關注板塊農業板塊

　　世基投資認為,我國連續六年中央一號文件都圍繞“三農”展開,無論是短期的糧食收儲、最低收購價還是長期的土地承包制度改革、農業基礎建設投入。國家一系列改革措施在促進農業增長、農民增收的同時,也為相關公司帶來發展契機。特別是漁業板塊,今年的政策扶持力度比往年有質的飛躍,與此同時居民的消費升級,推動了水產業發展,刺激水產品價格上漲。建議重點關注“中國淡水養殖第一股”洞庭水殖和遠洋捕撈“中”字號央企中水漁業。

　　新能源汽車

　　財政部近日發布公告中表示,計劃對購置節能和新能源汽車給予補貼,以擴大內需,提振國內汽車行業并減少排放。從這個政策力度看,新能源汽車目前是新能源概念里面最具實質性板塊,且國家扶持政策的力度在不斷加大,未來市場前景無限。

　　有色金屬

　　廣州萬隆認為,在產業振興與金價走牛兩因素的刺激下,有色金屬有望迎來一定幅度的反彈行情,其中,黃金的機會尤其值得關注。(記者黃應來)