自從2008年11月國家計劃出臺重點產業振興政策以來，A股市場就走出了相對獨立的行情，個股表現活躍，板塊運行特征也非常明顯，而活躍的個股及板塊行情與每次將要出臺的產業振興政策息息相關。業內人士表示，隨著產業振興計劃的不斷出臺，投資機會將會層出不窮，相關板塊將會反復活躍。其中，未來即將上報的五大產業振興計劃將是投資者重點關注所在。

　　未來五行業規劃將陸續出臺

　　雖然國家已經出臺了4萬億元擴大內需的舉措，但2009年“保八”的目標仍很嚴峻。繼4萬億刺激措施之后，九大行業振興計劃也陸續出爐。據了解，目前已經推出汽車、鋼鐵、紡織業和裝備制造業4個振興規劃。市場熱點也圍繞著這些板塊、個股展開了強烈的上漲。在上周三，國務院審議紡織行業振興規劃的時候，這種預期就推動紡織股強勁飆升，華紡股份、福建南紡、鳳竹紡織、深紡織A等紡織股紛紛漲停。其余5個振興規劃，即輕工、石化和化工、有色金屬、電子信息、船舶，市場也普遍預計會在3月初“兩會”前推出。

　　上月底有消息稱，“中國造船振興規劃”已經制訂完成，隨后將上報國務院，船舶業規劃有望成為新一批被審批的產業規劃。有業內人士預測，政府未來將會在幫助企業應對棄單風險、擴大國內需求和提升企業競爭力等方面進一步出臺措施，其中包括成立船舶工業發展基金和成立融資租賃公司等。

　　另外，今年初有消息從國家發展改革委召開的有色金屬產業振興規劃編制工作座談會上傳出，有色金屬振興規劃已經得到國務院初步認可，其振興規劃有可能較早付諸實施。記者從消息人士處了解到，與鋼鐵和汽車產業振興規劃類似，有色金屬產業振興重點還包括加快產業戰略重組、增強企業自主創新能力和大力發展循環經濟等幾方面內容。具體措施包括適時增加儲備、加大控制境外資源的支持力度、推進企業兼并重組，提高產業集中度、淘汰落后、合理配置資源幾個方面。

　　根據最新消息顯示，電子信息產業振興規劃也于近日提交國家發改委討論并初步得到認可，修改后將提交國務院審議，有望成為第三批獲得通過的產業振興規劃。據悉，規劃將提出加快實施一批重大工程建設項目，主要涉及集成電路、軟件及信息服務、新一代移動通信、下一代互聯網、數字視聽、寬帶通信等。同時，規劃有望調整出口有關稅率、加快撥付重大項目發展資金、加大銷售補貼等。

　　另外在石化業方面，中原證券預測，規劃將圍繞提高部分高附加值產品的出口退稅率，合成樹脂、合成橡膠等退稅率將于5%提高到11%。

　　三類投資機會值得關注

　　那“九大產業振興計劃”會產生怎樣的投資機會？國金證券投資策略小組最新研報表示，振興計劃的投資機會，主要出現在受益于核心措施的周期性行業以及政策推動下的企業并購等三類機會。

　　受益于財政投資拉動的企業主要有：中國重汽、濰柴動力等重卡及零配件生產企業，中石油、中石化等化工企業，中國鋁業、江西銅業、中金嶺南等核心有色金屬企業，太原重工、中國南車等重點機械設備企業，申達股份等產業用紡織品生產企業，以及中興通訊等主要3G設備制造企業。

　　受益于“家電下鄉”模式推廣的企業：北汽福田、江淮汽車等汽車企業，海信電器、深康佳等電視機企業，青島海爾、美的電器、小天鵝等白色家電企業，浙江陽光、佛山照明等節能燈企業，江西銅業、云南銅業等有色金屬企業，萊寶高科等手機制造企業，得潤電子、華微電子等半導體企業，以及方正科技、同方股份等計算機企業。

　　最后，值得關注的是，在政府的積極推動下，部分行業存在由兼并重組所帶來的投資機會。其中鋼鐵行業中鞍本、廣東、廣西、河北和山東鋼鐵集團可能會有實質性重組；鞍本集團與攀鋼、東北特鋼，太鋼和長治等鋼廠的聯合重組也有望得到推動。汽車行業中已傳聞的重組方案包括“奇瑞-江淮”和“長安-哈飛-昌河”；被兼并重組概率較大的企業還包括浙江吉利、比亞迪、長城汽車和云內動力。有色金屬行業中的中鋁公司、江西銅業、中金嶺南等重點企業最有機會在行業內進行并購。

　　海通證券分析師則認為，當前市場處于利好政策密集期中，個股與板塊機會比較多。這也可能是上半年機會最集中的時間段。不過該位分析師提醒投資者注意部分產業利好政策可能會出現提前消化的情況。

　　另有分析人士表示，此次“振興規劃”是長遠的，效果是長期的，反映到二級市場的股價上卻是迅速的。因此，凡是近半個月受此利好消息漲幅超過35%的個股，應注意回避風險；底部剛剛啟動、漲幅不超過15%的個股，投資者可以適當調整換股。(記者 高菲)

　　相關板塊指數上周行情

　　板塊指數 上周漲幅 收盤價

　　有色金屬 19.01% 3247.97

　　造紙印刷 15.24% 1021.39

　　電子信息 15.18% 973.67

　　汽車類 12% 1457.75

　　化工化纖 11.75% 2051.38

　　電器 11.54% 1652.14

　　紡織服裝 11.11% 1669.08

　　機械 9.16% 2220.98

　　煤炭石油 8.45% 2262.94

　　鋼鐵 8.43% 2300.96

　　數據來源:大智慧

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　　已出臺行業振興規劃及影響

　　第一批行業振興規劃

　　1月14日，國務院會議審議并原則通過鋼鐵產業與汽車產業調整振興規劃。

　　汽車產業規劃內容主要集中于：培育汽車消費，支持大型汽車企業集團兼并重組，支持企業技術創新、技術改造和新能源汽車及零部件發展，支持自主品牌、完善汽車消費信貸。

　　分析人士認為，此次政策將整體推動汽車消費，有利于緩解行業下滑勢頭，不過政策力度低于預期，且推進汽車產業重組阻力重重，短期難以帶來效果。不過，在提振計劃刺激之下，汽車類指數連拉4根周陽線，上周周漲幅也取得了12%的不俗成績。

　　鋼鐵產業規劃內容主要集中于：以控制總量、淘汰落后產能、鼓勵聯合重組、技術改造、優化布局為重點，推動鋼鐵產業由大變強。分析師普遍認為，規劃中未涉及鋼材儲備計劃等內容，中長期來看是利好，但“遠水”難解“近渴”，不足以在短期內帶動行業扭轉。不過，自1月14日以來到上周五為止，鋼鐵指數也上漲了12.91%，其中上周周漲幅8.43%。

　　第二批行業振興規劃：

　　2月4日，第二批產業振興規劃——紡織工業和裝備制造業的產業振興規劃出爐。

　　此前受該政策出臺預期的刺激，裝備制造業股價已出現了大幅反彈，其中南方匯通漲幅更是超過25%。

　　盡管本次裝備制造業振興規劃沒有出臺細節內容，但長江證券認為該規劃將帶來三方面的實質性利好：第一，國產設備占有率將得到提高，預計政府將在基礎設施建設、能源及原材料等重點工程的建設中加大對于國產設備的采購比例，基礎設施建設中，工程機械行業的收益較大，重點工程建設中，機場用設備、鐵路裝備、煤炭開采設備及專用機床制造商受益明顯；第二，基礎配套件行業迎來新的發展機遇，國家可能通過專項資金來扶持相關企業進行核心零配件的研發，預計風電軸承及工程機械液壓件制造商將受益明顯；第三，政策支持將有助于國內企業進行行業整合。

　　在紡織業的產業振興規劃中，加大了對該行業的財稅金融支持，如將紡織品服裝出口退稅率由14%提高至15%，對基本面較好但暫時出現經營和財務困難的企業給予信貸支持。

　　招商證券分析師王薇表示，振興規劃包括對紡織企業短期的干預和長期的扶持。短期干預政策旨在對行業內出現的企業倒閉情況進行“救急”，主要包括出臺減負政策和改善企業信貸；長期的扶持，重點在促進產業升級，對行業內存在的產業結構不合理現象進行調整。

　　紡織指數上周周漲幅超過10%。多數分析師認為，這已基本消化了對規劃的預期。由于困擾紡織業發展的產能過剩問題的解決是個長期過程，因此，在相當長一段時間里，紡織業仍受到基本面的制約。(張藝 龐倩影)