中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席莊心一昨日(16日)在回答記者提問(wèn)時(shí)表示，“證券公司融資融券試點(diǎn)在規(guī)則設(shè)計(jì)和準(zhǔn)備工作中始終關(guān)注四個(gè)方面：一是積極，二是務(wù)實(shí)，三是周密，四是力求試點(diǎn)的進(jìn)程和效果最優(yōu)化。在這里面，對(duì)于最優(yōu)化的考慮可能會(huì)對(duì)試點(diǎn)的時(shí)間形成一些影響。”

　　昨日,莊心一出席了中國(guó)社科院主辦的“改革開(kāi)放30年國(guó)際學(xué)術(shù)研討會(huì)”,并在發(fā)表演講之后回答了記者關(guān)于融資融券試點(diǎn)進(jìn)展的提問(wèn)。

　　在演講中，莊心一回顧了證券公司的發(fā)展歷程，并指出了證券公司發(fā)展的特點(diǎn)。他指出，證券公司通過(guò)多年的發(fā)展、實(shí)踐和自我反思，結(jié)合研究吸取當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)，經(jīng)營(yíng)理念已經(jīng)有了明顯的轉(zhuǎn)變。“必須始終堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)，必須準(zhǔn)確把握自身定位，必須切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，必須持續(xù)強(qiáng)化成本管理，必須切實(shí)做到資本穩(wěn)健”，已經(jīng)成為全行業(yè)的共識(shí)。

　　莊心一指出，在改革開(kāi)放的大背景下，伴隨著證券公司的誕生發(fā)展，對(duì)于證券公司的監(jiān)管工作也經(jīng)歷了一個(gè)從分散到系統(tǒng)，由混業(yè)到分業(yè)，在實(shí)踐中不斷發(fā)展的過(guò)程。在此期間，各監(jiān)管主體積極探索，認(rèn)真總結(jié)，深化認(rèn)識(shí)，完善規(guī)則，一步一步地推進(jìn)了我國(guó)證券公司監(jiān)管體制的建立和健全，推進(jìn)了證券監(jiān)管制度的建立和完善。

　　莊心一說(shuō)，通過(guò)監(jiān)管實(shí)踐，特別是經(jīng)過(guò)前幾年證券公司綜合治理的嚴(yán)峻考驗(yàn)和深刻反思，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步深化了對(duì)有效監(jiān)管的認(rèn)識(shí)。這主要體現(xiàn)在六個(gè)方面：一是加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度的建設(shè)是有效監(jiān)管的前提；二是嚴(yán)格執(zhí)法，保持足夠的監(jiān)管壓力是有效監(jiān)管的核心；三是地方政府、有關(guān)部門和司法機(jī)關(guān)的協(xié)作配套是有效監(jiān)管的保障；四是健全的公司治理和內(nèi)控制度是有效監(jiān)管的基礎(chǔ)；五是確保監(jiān)管信息的真實(shí)完整和風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)控是有效監(jiān)管的關(guān)鍵；六是促進(jìn)證券公司做大做強(qiáng)是有效監(jiān)管的標(biāo)志。

　　莊心一表示，在長(zhǎng)期實(shí)踐、探索的基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成。一是獨(dú)立的證券公司客戶資產(chǎn)資管制度。目前，證券公司的客戶資產(chǎn)，幾乎都實(shí)現(xiàn)了第三方托管。這在制度上保證了客戶資產(chǎn)的安全性、完整性，防止公司的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張為客戶的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二是以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)管制度，核心是要把證券公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制在自有的凈資本的覆蓋范圍內(nèi)。通過(guò)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的調(diào)整，間接的調(diào)節(jié)證券公司的業(yè)務(wù)范圍。

　　三是以適當(dāng)性為內(nèi)容的投資者保護(hù)制度。它要求證券公司如實(shí)披露信息，向客戶提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，使客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)承受能力能夠相適應(yīng)。同時(shí)，設(shè)立了投資者保護(hù)基金。當(dāng)證券公司出現(xiàn)破產(chǎn)、退市等情況時(shí)，能夠按政策收購(gòu)破產(chǎn)證券公司的客戶債權(quán)，主要是個(gè)人的債權(quán)和正常客戶交易的保證金。

　　四是以自我約束為主的內(nèi)部合規(guī)管理制度，明確了公司合規(guī)義務(wù)，健全了其內(nèi)部合規(guī)制度，設(shè)立了合規(guī)組織體系，實(shí)施與合規(guī)管理實(shí)際狀況密切互動(dòng)的監(jiān)管措施。相對(duì)來(lái)說(shuō)，自我管理能力越強(qiáng)，自我管理的能力越好，受到的監(jiān)管就越小，自主管理的空間越大。

　　五是鼓勵(lì)創(chuàng)新的監(jiān)管制度。該制度從2004年開(kāi)始明確，到現(xiàn)在逐步完善。只要不與法律法規(guī)沖突，在風(fēng)險(xiǎn)可控，可測(cè)，可承受的前提下，證券公司可以根據(jù)市場(chǎng)的需要，客戶的需求和自己的能力探索新的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和服務(wù)。但創(chuàng)新方案，需要業(yè)內(nèi)的專家做出一定的評(píng)價(jià)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)論證和風(fēng)險(xiǎn)控制配套措施的評(píng)價(jià)，按照先試點(diǎn)、后推出的原則，實(shí)施創(chuàng)新，同時(shí)注重保障創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的均衡。

　　第六，配套互動(dòng)的違紀(jì)違規(guī)行為懲戒制度。以事實(shí)為根據(jù)，以法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，讓違法違規(guī)者付出相應(yīng)的代價(jià)。

　　第七，作為常規(guī)監(jiān)管的重要基礎(chǔ)性作用之一，建立了以凈資本為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，以合規(guī)程度為依據(jù)，以市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管措施為手段的分類監(jiān)管制度，讓好的公司獲得更大的空間，讓弱的公司或者是差的公司受到更多的約束和制約。

　　莊心一表示，目前來(lái)看，上述這一整套基礎(chǔ)性監(jiān)管制度的確立和實(shí)施，在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和持續(xù)健康發(fā)展方面起到了重要的作用。在證券公司應(yīng)對(duì)外部環(huán)境發(fā)生較大變化中，也發(fā)揮了重要的保障作用。

　　來(lái)自監(jiān)管部門的最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至2008年11月底，全行業(yè)106家證券公司，凈資本3205億元，凈資產(chǎn)3525億元，管理客戶資產(chǎn)42606億元。今年前11個(gè)月，行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)433億元。

　　從2003年到2008年，證券公司累計(jì)股票承銷金額13829億元，股票經(jīng)紀(jì)金額868784億元，賬戶數(shù)1.0357億戶。(上述數(shù)據(jù)是經(jīng)過(guò)賬戶清理，消除了2000萬(wàn)不規(guī)范賬戶和800萬(wàn)不合格賬戶后得出的。) (記者 商文 周翀)