上周前半段的暴跌暴漲讓投資者對(duì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)動(dòng)向的分析很是期待,令人遺憾的是,大智慧Topview數(shù)據(jù)顯示,上周二、周三的機(jī)構(gòu)資金異常平靜———上周二機(jī)構(gòu)小幅凈賣5.9億元,當(dāng)日滬指暴跌6.31%；上周三機(jī)構(gòu)凈賣15.7億元,滬指大漲6.05%。不過上周前四個(gè)交易日(17日至20日)滬市大盤機(jī)構(gòu)資金大幅凈流出91.9億元,全周大盤機(jī)構(gòu)持倉(cāng)下降0.034%,至16.799%。

　　進(jìn)一步以11月17日至20日四個(gè)交易日為統(tǒng)計(jì)期,觀察TOP席位綜合分析及各主流板塊資金流向。從TOP席位綜合分析來看,基金、QFII、保險(xiǎn)資金三大主力機(jī)構(gòu)資金全線凈流出。上周前四個(gè)交易日參與交易的59家基金合計(jì)成交553億元,買入244億元,賣出308.9億元,資金凈流出64.9億元。

　　觀察個(gè)股,基金在權(quán)重股上分歧明顯,中信證券、特變電工、中國(guó)人壽等在多頭基金大幅建倉(cāng)的同時(shí),空頭基金拋售也相當(dāng)猛烈,而大秦鐵路、中國(guó)南車資金合計(jì)賣出10.9億元,而對(duì)興業(yè)銀行、北京銀行則繼續(xù)關(guān)注。

　　機(jī)構(gòu)趁反彈做空

　　大智慧TopView數(shù)據(jù)顯示,近期基金在反彈期間紛紛獲利套現(xiàn)。而此前的反彈基金大多還是以旁觀少量介入獲利的態(tài)度,說明基金對(duì)反彈沒有太多的興趣。

　　上周三的強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)僅僅走出一天行情,究竟是怎么回事?整個(gè)反彈期間基金都只在跟風(fēng)炒作,基本沒有見過基金有較大的舉動(dòng)。而在上周基金卻突然冒出了身影,基金在上周有兩次很明顯的賣出行為。

　　通過大智慧TopView數(shù)據(jù)的顯示,在上周一基金賣出了30.94億元資金,其賣出量相當(dāng)于前三個(gè)交易日基金資金凈買入的總和。基金會(huì)為什么在反彈勢(shì)頭正勁的時(shí)刻賣出呢?從數(shù)據(jù)來看基金在此前的周五,做多的基金公司突然減少,許多基金公司開始在小幅賣出。而到上周一時(shí)基金便出現(xiàn)了30億元的大筆賣出,其中一家基金會(huì)員賣出額更是高達(dá)10億元。由此可以看出基金賣出的決心有多大,當(dāng)天做空的基金多達(dá)39家,賣出額在1億元以上的基金達(dá)到了14家。

　　與此同時(shí),保險(xiǎn)、QFII營(yíng)業(yè)部和許多著名的短線游資營(yíng)業(yè)部,也都出現(xiàn)了做空或者交易額大幅下降的現(xiàn)象。看來基金與其他資金都達(dá)成了某方面默契,集體做空市場(chǎng)。QFII云集的中金淮海中路營(yíng)業(yè)部、申銀萬國(guó)上海新昌路營(yíng)業(yè)部資金分別凈賣出10.4億元及3.8億元,兩者合計(jì)成交10.2億元。統(tǒng)計(jì)顯示,在中國(guó)平安、中信證券、招商銀行上繼續(xù)波段操作。此外,保險(xiǎn)資金席位資金連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)凈流出16.5億元,成交65.3億元。

　　游資熱情不滅

　　大盤行至2000點(diǎn)附近開始強(qiáng)烈震蕩,但熱點(diǎn)的不斷涌現(xiàn),使得市場(chǎng)依舊活躍。11月17日—20日營(yíng)業(yè)部資金凈流入76.9億,國(guó)信證券深圳泰然九路、國(guó)信上海北京東路、國(guó)信廣州東風(fēng)中路、東吳杭州文輝路等營(yíng)業(yè)部4日交易額排名前列,其中國(guó)信深圳泰然九路4日交易額達(dá)49億元,信心明顯恢復(fù)；東吳杭州文輝路近期不僅繼續(xù)對(duì)中信證券的波段操作,還大舉介入了中國(guó)南車的炒作,4日累計(jì)買入中信證券4.12億元,賣出4.64億元,買入中國(guó)南車3.02億元,賣出2.95億元。另一實(shí)力游資東方上海寶慶路在沉寂一段時(shí)間后再度活躍,4日主要操作為:買入中國(guó)南車0.5億,賣出1.79億元,買入中國(guó)南航1.11億元,賣出1.14億元。而前一階段活躍于水泥類個(gè)股的海通深圳紅嶺中路、財(cái)通紹興人民中路等二線游資繼續(xù)緊跟概念11月19日介入多只3G概念股,作風(fēng)激進(jìn)。

　　從最近4日數(shù)據(jù)來看,前期大肆抄底的瑞銀自營(yíng)席位成交額有所萎縮,4日累計(jì)買入0.68億元,賣出4.46億元,主要交易行為:買入貴州茅臺(tái)0.11億元,賣出0.05億元,凈賣出中國(guó)平安0.75億元,凈賣出交通銀行0.24億元,凈賣海螺水泥0.2億元。同時(shí),從目前數(shù)據(jù)來看,各券商自營(yíng)間買賣節(jié)奏已出現(xiàn)明顯不同。

　　上海本地股悄然啟動(dòng)

　　從各板塊資金流向來看,金融股資金先進(jìn)后出,其中上周一、周二合計(jì)凈買13.8億元,上周三、周四則賣出14.7億元,資金總體凈流出0.9億元。此外,煤炭石油資金凈流出2.8億元,電力股資金凈流入0.6億元,鋼鐵板塊機(jī)構(gòu)凈賣出2.8億元,而地產(chǎn)、工程建筑資金分別凈流入3.5億元及1.5億元,保利地產(chǎn)、中國(guó)鐵建下半周資金逆勢(shì)關(guān)注。

　　在4萬億投資刺激下,游資對(duì)水泥股等基建概念發(fā)動(dòng)了一波又一波犀利的上漲行情,與此同時(shí),上海本地股悄然啟動(dòng),界龍實(shí)業(yè)(600836)、陸家嘴(600663)、浦東建設(shè)(600284)等一批活躍股在短線資金的帶動(dòng)下漲幅同樣驚人。迪士尼落滬及上海將領(lǐng)銜地方國(guó)企整合兩條消息的“及時(shí)”出現(xiàn),對(duì)股性正活躍的上海本地股是錦上添花。本地股題材如此火爆,這為游資、短線基金提供了更寬廣的操作空間。

　　大智慧Topview顯示,浦發(fā)銀行(600000)等眾多上海本地股基金參與活躍,統(tǒng)計(jì)該板塊資金流向,11月7日以來該板塊機(jī)構(gòu)資金僅兩個(gè)交易日凈流出,資金總體凈流入5.3億,板塊機(jī)構(gòu)持倉(cāng)為10.5%。觀察板塊TOP決策排行,上海建工(600170)、浦東金橋(600639)、浦東建設(shè)(600284)期間機(jī)構(gòu)持倉(cāng)分別增加4.4%、4.3%及2.9%,機(jī)構(gòu)資金凈流入相對(duì)明顯,而中國(guó)船舶(600150)、萬業(yè)企業(yè)(600641)、上實(shí)發(fā)展(600748)等9只上海本地股機(jī)構(gòu)持倉(cāng)處下降狀態(tài)。此外,在期間大戶持倉(cāng)增倉(cāng)排行中,界龍實(shí)業(yè)、中路股份(600818)分別增倉(cāng)6.3%及4.9%。(記者駱海濤)