在祁連山、華新水泥等水泥股偃旗息鼓之際，從事陶瓷生產的高淳陶瓷、唐山陶瓷、斯米克，從事玻璃生產的耀皮玻璃，從事帳篷生產的梅花傘，從事電力設備生產的天威保變等卻紛紛強勢上揚。考慮到陶瓷、玻璃、電力設備等正是災后重建所涉及的行業，我們認為市場關于災后重建題材的炒作已經大有擴散之勢。

　　安居工程迫在眉睫

　　地震僅四川省倒塌和損壞的房屋就有400多萬間。從5月12日起，從四川災區陸續撤出的數百萬災民被安置在成都、德陽、綿陽及周邊城市，他們多數居住在臨時帳篷或簡易棚中，雖然短期內的生活起居料無大礙，但在抗震救災展開一周后，災民中長期的生活安排已經開始引起多方關注。

　　就目前來看，兩市從事帳篷生產的企業不多，僅有梅花傘，但是生產帳篷原料的企業為數不少。目前帳篷所有布料主要是采用高強滌綸等規格的經編布或機織布為基布。兩市從事滌綸生產的公司主要有春暉股份、S儀化等。

　　而在過渡房生產方面，該建筑所需材料將全部采用保溫隔熱、防火墻體材料，并可回收、環保。目前兩市從事建筑節能材料生產的主要有雙良股份、煙臺萬華、北新建材等。

　　公用事業百廢待興

　　四川等震區的公用事業遭受巨大損失。在供水方面，根據初步統計，四川省境內供水管網受損規模為7800公里，主要城市供水管網受損約5000公里；在供電方面，四川省電力公司負荷損失約400萬千瓦，500千伏茂縣變電站停運，220千伏變電站停運12座，川西地區江油電廠、金堂電廠、寶珠寺電廠、茂縣水電群等與電網系統等……上市公司桂冠電力、川投能源、岷江水電已經表示遭受了較大損失；此外，震區的通信、交通等方面也是千瘡百孔。

　　根據電監會四川抗震搶險保電工作指揮部所列的急需物資來看，目前四川汶川地震災區地方電網所屬電力設施受損嚴重，搶修電網工作急需鋼芯鋁絞線、鋁芯塑料線、配電變壓器、絕緣子、單相電能表等物資。目前兩市從事電纜生產的有寶勝股份、南洋股份，從事絕緣子生產的有深圳惠程，從事導地線生產的有特變電工，從事變壓器生產的有天威保變、平高電氣、思源電氣，從事輸電鐵塔生產的有五洲明珠等。

　　而在供水、供氣管網恢復方面，兩市從事管道生產的主要有新興鑄管、滄州明珠、凌云股份、國通管業、國統股份、湘電股份等；從事閥門生產的主要有禾嘉股份、洪城股份、中核科技等。在鐵路建設方面，兩市相關設備廠商主要有時代新材、晉億實業、馬鋼股份等。在電訊設備方面，兩市相關受惠公司主要有中天科技、中創信測、烽火通信、中興通訊等。

　　基礎設施股有望受惠

　　有關資料顯示，距離地震區汶川縣最近的是都江堰拉法基、*ST雙馬、亞東水泥和德陽利森，前兩者部分設備受損、目前已經停產。由于川內大型水泥廠受災，四川金頂以及周邊地區水泥廠有望擔負起更多的責任，比如甘肅的祁連山、湖北的華新水泥、寧夏的賽馬實業、陜西的*ST秦嶺、西藏的西藏天路以及在西部進行布局的冀東水泥。另外，南玻A、國棟建設、三鑫股份、方大A等工程玻璃、幕墻企業，海螺型材等型材企業也都有受益的可能。

　　另外，在基礎設施建設方面，四川路橋、重慶路橋、中鐵二局、杭蕭鋼構、長江精工、東南網架等工程類公司也將會明顯受益。同時，基建項目的激增也將帶動機械設備的巨大市場，目前國內挖掘機廠商主要有柳工、三一重工、山河智能；推土機廠商主要是山推股份；裝載機和重卡方面主要有廈工股份、徐工科技、常林股份，其中，徐工科技在重慶有裝載機工廠；汽車起重機廠商主要有中聯重科。 (作者： 智多盈投資余凱)