保監(jiān)會(huì)：嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn) 推進(jìn)險(xiǎn)資投資PE試點(diǎn)

　　中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席助理陳文輝昨日在“2010全球PE北京論壇”上表示，下一步保監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持積極穩(wěn)妥地推進(jìn)試點(diǎn)，著力從三個(gè)方面加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)保險(xiǎn)資金股權(quán)投資的健康發(fā)展。

　　首先，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè)，包括四項(xiàng)內(nèi)容：一是建立核準(zhǔn)制，重大股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)核準(zhǔn);二是建立報(bào)告制，其他股權(quán)投資事項(xiàng)采取年度報(bào)告;三是建立評(píng)估制，加強(qiáng)對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)的投資能力、資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)質(zhì)量方面的評(píng)估;四是建立檢查制，采取停止業(yè)務(wù)、限制比例、調(diào)整人員、處置資產(chǎn)、限制分紅、限制薪酬、納入黑名單等措施。

　　其次，建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。根據(jù)股權(quán)投資的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制要求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制做出系統(tǒng)性安排，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建立決策制度，規(guī)范操作程序，加強(qiáng)后續(xù)管理，持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)急預(yù)案，防范操作風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，明確投資比例、退出機(jī)制、信息披露等事項(xiàng)，規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)能力評(píng)估，加強(qiáng)投資運(yùn)作監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　再次，進(jìn)一步夯實(shí)監(jiān)管基礎(chǔ)，進(jìn)一步提高保險(xiǎn)股權(quán)投資的信息化水平，健全監(jiān)管指標(biāo)體系，加強(qiáng)在線監(jiān)管和實(shí)時(shí)監(jiān)管，有機(jī)結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，開(kāi)展多種形式的檢查，提高非現(xiàn)場(chǎng)分析水平，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的調(diào)控和指引，不斷提高保險(xiǎn)資金股權(quán)投資監(jiān)管的有效性和針對(duì)性。

　　陳文輝說(shuō)，希望保險(xiǎn)業(yè)積極參與PE這一新生事物，并藉此改善保險(xiǎn)業(yè)的收益水平和資產(chǎn)負(fù)債管理能力，但另一方面對(duì)于新生事物保監(jiān)會(huì)也要加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。他介紹說(shuō)，PE作為一種創(chuàng)新的投資方式，是改善保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債匹配的重要工具之一。目前從全球保險(xiǎn)業(yè)配置未上市股權(quán)資產(chǎn)比例來(lái)看，日本為30%，德國(guó)為10%，美國(guó)為5%，我國(guó)保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法規(guī)定，保險(xiǎn)公司投資未上市股權(quán)的賬面余額不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的5%，整體上還處于一個(gè)探索階段，要不斷提高保險(xiǎn)資金參與股權(quán)投資的質(zhì)量和水平。

　　肖 漁