中新網(wǎng)11月29日電國家外匯管理局近日制定并發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》(以下簡稱《暫行規(guī)定》)。對(duì)此，國家外匯管理局有關(guān)負(fù)責(zé)人就廣大投資者普遍關(guān)心的、與外匯管理有關(guān)的問題，回答了記者的提問。
問：引進(jìn)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(簡稱“合格投資者”，英文縮寫QFII)對(duì)中國資本市場(chǎng)開放和發(fā)展具有什么意義？
答：引進(jìn)和實(shí)施合格投資者制度，是落實(shí)江澤民同志在十六大報(bào)告中提出的“堅(jiān)持‘引進(jìn)來’和‘走出去’相結(jié)合，全面提高對(duì)外開放水平”以及朱镕基總理在九屆人大三次會(huì)議《政府工作報(bào)告》中提出的“積極有效利用外資，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的領(lǐng)域，逐步推進(jìn)商業(yè)、外貿(mào)、金融、保險(xiǎn)、證券、電信、旅游和中介服務(wù)等領(lǐng)域的對(duì)外開放”的精神，在積極穩(wěn)妥的開放進(jìn)程中規(guī)范發(fā)展證券市場(chǎng)的措施之一，是推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的重要舉措，也是二十多年來我國對(duì)外開放、引進(jìn)外商直接投資政策的延伸和拓展。
問：《暫行規(guī)定》與《暫行辦法》二者之間的關(guān)系如何？
答：《暫行規(guī)定》是依據(jù)《暫行辦法》制定的，是對(duì)合格投資者境內(nèi)證券投資涉及的外匯管理問題進(jìn)行疏理、補(bǔ)充和完善。為使有關(guān)內(nèi)容更加規(guī)范、明確，方便操作，《暫行規(guī)定》采取了“補(bǔ)充式”寫法，即《暫行辦法》中已有明確規(guī)定的，《暫行規(guī)定》中就不再贅述。《暫行規(guī)定》主要從外匯管理的角度，進(jìn)一步明確有關(guān)操作性內(nèi)容和細(xì)節(jié)。
問：《暫行規(guī)定》的主要內(nèi)容是什么？
答：《暫行規(guī)定》共七章三十四條，除總則和附則外，包括托管人管理、投資額度管理、賬戶管理、匯兌管理和監(jiān)督管理等內(nèi)容。其要點(diǎn)如下：
(一)托管人管理。托管人的資格條件由中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行、國家外匯管理局三家聯(lián)合審批。國家外匯管理局將重點(diǎn)關(guān)注托管人是否具有外匯指定銀行資格，最近三年有沒有重大違反外匯管理的記錄。
《暫行規(guī)定》規(guī)定了申請(qǐng)成為托管人需向外匯局提供的有關(guān)材料，并進(jìn)一步明確了托管人在外匯管理方面應(yīng)履行的職責(zé)，包括：按外匯管理有關(guān)規(guī)定辦理合格投資者的有關(guān)結(jié)售付匯業(yè)務(wù)；向外匯局報(bào)告合格投資者的資金匯入、結(jié)匯、購匯、匯出、特殊人民幣賬戶收支、投資損益等事宜；編制合格投資者境內(nèi)證券投資情況的年度財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)后報(bào)送國家外匯管理局；按國家有關(guān)外匯管理政策的規(guī)定進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)；向國家外匯管理局報(bào)告其他情況。
(二)投資額度管理。在《暫行辦法》關(guān)于額度審批原則的基礎(chǔ)上，《暫行規(guī)定》進(jìn)一步明確：合格投資者投資額度以人民幣計(jì)價(jià)；單個(gè)合格投資者申請(qǐng)的投資額度不得低于等值5000萬美元的人民幣，不得高于等值8億美元的人民幣；額度有效期內(nèi)未足額匯入本金申請(qǐng)補(bǔ)足額度的、匯出部分本金后重新申請(qǐng)匯入本金的以及申請(qǐng)?zhí)岣哳~度的，按簡易程序?qū)徟礈p少有關(guān)申請(qǐng)材料，并縮短審批時(shí)間。此外，明確規(guī)定有關(guān)投資額度轉(zhuǎn)讓的具體操作程序和申報(bào)材料。
(三)賬戶和匯兌管理。在《暫行辦法》的基礎(chǔ)上，《暫行規(guī)定》補(bǔ)充規(guī)定：每個(gè)合格投資者只能開立一個(gè)人民幣特殊賬戶，對(duì)大額本金匯入(日匯入超過等值5000萬美元)實(shí)行報(bào)備制度等。
(四)監(jiān)督管理。《暫行規(guī)定》一是明確了合格投資者外匯登記證年檢的有關(guān)事項(xiàng)(時(shí)間、內(nèi)容、報(bào)送材料以及違規(guī)處罰措施等)；二是對(duì)未通過年檢的，由外匯局商人民銀行和證監(jiān)會(huì)決定合格投資者資金的退出方案；三是明確了合格投資者和托管人違規(guī)行為的處罰措施。
問：其他國家或地區(qū)實(shí)施合格投資者制度的經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國有何借鑒意義？
答：亞洲金融危機(jī)的一個(gè)重要警示是，利用國外證券投資應(yīng)該避免短期資本流入，注重引入中長期資金。我國臺(tái)灣地區(qū)、印度、韓國都有引入合格投資者的經(jīng)驗(yàn)，歸納起來主要有兩方面：一是要鼓勵(lì)境外中長期投資；二是把好資金匯入?yún)R出的關(guān)口。這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)我們制定有關(guān)合格投資者的法規(guī)有重要的借鑒意義。
