中新網12月12日電 據經濟參考報報道，目前，儲蓄依然是廣大普通投資者的重要的理財方式之一，但扣除20%的利息稅和通貨膨脹因素以后，實際的利息收益就所剩無幾。理財專家建議，投資者可積極嘗試一些新的理財產品，可以通過選擇一些理財產品來進行合理避稅，使資金的綜合理財收益有所提高。目前投資國債、投資貨幣市場基金和短債基金等開放式基金、部分信托產品以及分紅類保險等都是可以選擇的合理規避利息稅的理財途徑。

　　教育儲蓄：兩大利息優惠政策

　　12月1日，《教育儲蓄存款利息所得免征個人所得稅實施辦法》正式開始實施。新規定的實施引起了人們的關注，教育儲蓄最大的特點之一是國家規定免征利息稅，由此教育儲蓄的實得利息收益率就比其他同檔次儲種高20%以上。

　　教育儲蓄新規規定教育儲蓄開始實行實名制。從12月1日起，儲戶除持存折、身份證或戶口簿(戶籍證明)外，還必須出具國稅局印制、學校開具的“三聯單證明”才能支取本息，否則將扣繳利息稅。此外，教育儲蓄一人一生中最多享受三次，為就讀全日制高中(中專)、大專和大學本科、碩士和博士研究生時，每個學習階段可分別享受一次2萬元教育儲蓄的免稅優惠。不過，每次最多只有2萬元，還必須是零存整取，而不能一次存足。目前，多家銀行都開辦了教育儲蓄業務，且有一年、三年、六年不同期限的儲蓄種類。

　　據介紹，教育儲蓄可以享受兩大優惠政策：一是在國家規定對個人所得的教育儲蓄存款利息所得，免除個人所得稅(利息的20%)；二是教育儲蓄作為零存整取的儲蓄，享受整存整取的優惠利率。以現在辦理3年期教育儲蓄為例，每月存入555元，可享受整存整取利率3.24%，到期后共獲息998元；同金額同期限零存整取，只能享受2.07%的利率，到期稅后利息僅510元。

　　不過，教育儲蓄是較為特殊的一種存款方式，教育儲蓄適應面比較狹窄，主要是針對有接受非義務教育子女的家庭。

　　國債：保值、投資兩相宜

　　近年來的憑證式國債搶購熱潮越來越迅猛。在今年10月和11月，大部分銀行在當日就賣完了200億元和300億元的發行額度。

　　“利息稅是影響債券收益的主要因素。國債有‘金邊債券’之稱，被認為目前各種理財方式中，風險最小，收益最穩定的投資品種。購買國債可以享受免利息稅的優惠，購買企業債券就沒有這項稅收優惠。”一位銀行理財經理說。

　　投資者可以購買另一類國債——記帳式國債。目前很多銀行都推出了利用“銀證通”購買記賬式國債的服務，如上海浦東發展銀行推出的網上“國債輕松購”等。

　　記賬式國債柜臺交易是指商業銀行通過其營業網點與投資人進行國債買賣，并辦理托管與結算的行為。投資人在商業銀行開立國債賬戶后，即可辦理國債現券買賣手續。記賬式國債通過商業銀行柜臺向投資人分銷后，投資人根據商業銀行掛出的國債買賣雙邊報價，從銀行手中買進國債或將國債賣給銀行。

　　記帳式國債的利率高于同期的銀行存款，而且與憑證式國債相同的是其取得的利息也不用交納利息稅。以2004年記賬式(三期)國債為例，5年期國債票面年利率為4.42%，而同期銀行的利率為2.79%，若購買1萬元，則到期國債可取得利息2210元；而當銀行扣除利息稅之后，利息實際只有1116元。

　　基金：收益不上稅

　　目前，投資者可以投資的開放式基金主要有股票型基金、債券型基金和貨幣型基金。更重要的是如獲得收益，這些投資者不需繳所得稅。

　　由于基金獲得的股息、紅利及企業債的利息收入，由上市公司向基金派發時代扣代繳20%的個人所得稅。因此分紅收益不需再繳個人所得稅。

　　相對于股票型基金而言，貨幣市場基金、短債基金都收取較低的管理費，并免贖回費和申購費，因此在基金品種中交易成本最低。而通常短債基金、貨幣市場基金等收益率都在2%以上。它們的優點主要是保證本金安全，既有活期儲蓄這樣的高流動性，又有高于定期儲蓄的收益。短債基金、貨幣市場基金申購起點一般都在1000元左右，門檻不高。同時，貨幣市場基金執行T+1日贖回到賬，只要提前一天辦理手續就能贖回。

　　另外，國家對信托收益的個人所得稅繳納這一方面暫無規定，因此，信托投資收益實際是不上稅的。不過，信托產品的門檻也較高，但年收益率都在4%以上。不過，信托產品的風險也遠高于儲蓄、國債。而且，目前銀行發行的人民幣理財產品，由于國家尚未出臺代扣個人所得稅的政策，該類產品仍需要客戶自行申報納稅。(記者:史麗)