中新網(wǎng)9月5日電 最新一期《證券市場周刊》載文指出，“可以肯定的告訴你，德意志銀行的確正在和華夏銀行(600015)談判，但很多事情并不如外界傳說的那樣，目前交易進入敏感的時段。”知情人士透露。
據(jù)了解，華夏銀行并非是德意志銀行真正心儀的對象，甚至可以說在中國銀行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)資源殆盡的局面下，目前德意志銀行內(nèi)部對于是否要購買一家中國商業(yè)銀行尚存爭議。但是，德意志銀行在國有商業(yè)銀行的戰(zhàn)略投資者競爭中一再空手而歸，收購北京銀行又因價格原因擦身而過，當(dāng)前德意志銀行與華夏銀行的股權(quán)收購談判更像是面對雞肋的無奈選擇。
深入接觸
文章稱，本月，有關(guān)華夏銀行股權(quán)拍賣的消息再度引燃了外資參股中國商業(yè)銀行的無限遐想。
山東銀星拍賣有限公司8月16日發(fā)布拍賣公告稱，山東聯(lián)大集團所持有的2.89億股華夏銀行國有法人股(占華夏銀行總股權(quán)的6.9%)，將在9月6日再次拍賣，境外金融機構(gòu)可依據(jù)相關(guān)法規(guī)參與競拍。
2004年，兗州煤業(yè)(600188)通過中國銀行濟寧分行向由聯(lián)大集團承擔(dān)連帶保證責(zé)任的山東信佳實業(yè)有限公司提供6.4億元的委托貸款。截至貸款期限日后者無力償還，因而法院凍結(jié)了聯(lián)大集團所持華夏銀行2.89億股股權(quán)。此后，兗州煤業(yè)委托銀星拍賣公司發(fā)布公告，對2.89億股華夏銀行股份進行拍賣。
有消息稱，德意志銀行將與華夏銀行達成協(xié)議，打算以1.1億美元購買華夏銀行5%被拍賣的股權(quán)。按此價格計算，德意志銀行購買華夏銀行股權(quán)的價格是4.24元/股(按1美元=8.10元計價)，這約超出華夏銀行周三收盤價4.14元。
另據(jù)路透社消息，華夏銀行內(nèi)部人士透露，董事會即將討論此事。另外，除了德意志銀行，還有可能向另一家外資性質(zhì)的非銀行金融機構(gòu)可能收購華夏銀行約5%的股權(quán)。
據(jù)了解，華夏銀行約5%的股權(quán)將出讓給海外金融機構(gòu)，此前先后有7家海外金融機構(gòu)與華夏銀行洽談入股事宜，其中包括德意志銀行和巴黎銀行。華夏銀行董事會相關(guān)工作人員并未否認談判的事宜。
據(jù)悉，華夏銀行引進戰(zhàn)略投資者進入盡職調(diào)查階段，目前已有3家銀行進入“背靠背”式的盡職調(diào)查階段，其中包括法國巴黎銀行、德意志銀行等。
德意志銀行新聞發(fā)言人蕭艷表示，她目前拒絕就此事發(fā)表評論。但她表示，中國市場是德意志銀行最為重要的市場之一，因此未來幾年將不斷尋求在中國市場的發(fā)展機會。
收購價值
接近華夏銀行的知情人士還透露，早在德意志銀行之前，就有多家外資銀行和港資銀行對華夏銀行有興趣。“比如像GE Money等機構(gòu)紛紛到華夏銀行來，不過GE Money在之后即告退出，個中原委恐怕還是對華夏銀行缺乏信心。當(dāng)前，德意志銀行的談判已經(jīng)進入比較深入的階段了�！�
華夏銀行公布2005年半年報顯示，報告期內(nèi)該公司各項指標運行良好，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入64.07億元，同比增長28.04%;實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)利潤10.39億元，同比增長18.47%；實現(xiàn)凈利潤6.40億元，同比增長19.70%。但是與其他上市的一些銀行比較，華夏銀行的吸引力還是比較弱。
伍永剛認為，華夏銀行在資產(chǎn)質(zhì)量和管理能力方面弱于其他幾家上市銀行，而且華夏銀行還會涉及到股權(quán)分置改革的問題，雖然外資收購股權(quán)會和股改方案一同解決，但是收購的談判成本肯定會增加。
其實，華夏銀行的收購價值對德意志銀行也是個難題。德意志銀行內(nèi)部人士向《證券市場周刊》透露，雖然德意志銀行對華夏銀行的確在進行談判�！斑^去的入股事宜是投資銀行方面的事情，而這次商業(yè)銀行方面介入得很深，顯然是出于業(yè)務(wù)層面的考慮。”上述人士說。但華夏銀行顯然并不能滿足德意志銀行的“胃口”，作為資產(chǎn)總值約8490億歐元，共雇有6.57萬名員工，在全球74個國家提供金融服務(wù)的德意志銀行，顯然不滿足于僅僅參股一家實力稍遜一籌的中國上市銀行。
目標寥寥
自去年12月中國銀監(jiān)會決定逐步開放中國銀行業(yè)市場，允許外國投資者最高參股25%以來，海外銀行業(yè)紛紛加速與國內(nèi)銀行合作步伐，尤其對中小銀行青睞有加。去年11月澳聯(lián)邦銀行成功入股濟南商業(yè)銀行，今年渣打也順利入股渤海銀行，上海銀行、南京商業(yè)銀行亦有外資參股。
與此同時，四大國有商業(yè)銀行也陸續(xù)引進在全球市場有著強大競爭力和資本規(guī)模的外資大銀行。近期，建行、中行和工行的戰(zhàn)略投資者爭奪中，德意志銀行幾度失手。此前，曾傳聞其與中國銀行進行了緊密的談判，但最終蘇格蘭皇家銀行的進入，使德意志銀行失去了此次機會。據(jù)了解，目前德意志銀行已經(jīng)與廣東發(fā)展銀行達成協(xié)議，將擔(dān)任廣東發(fā)展銀行重組的財務(wù)顧問，但目前雙方并沒有就收購股權(quán)一事進行商談。業(yè)內(nèi)人士認為，財務(wù)顧問的身份顯然限制了德意志銀行收購的步伐。
一位外資銀行人士表示，目前境外金融集團越來越意識到亞洲市場的重要性。而2006年中國銀行業(yè)面臨全面開放，國內(nèi)日趨寬松的金融準入環(huán)境，更為他們提供了開拓亞洲市場的良好平臺。加快與具有實力的中資銀行結(jié)成戰(zhàn)略同盟并戰(zhàn)略持股，不僅會帶來巨大的財富收入，而且從長遠看，也有利于實現(xiàn)他們在全球的市場布局。
而從目前的情況看，有價值的優(yōu)質(zhì)銀行資源已是寥寥。深發(fā)展被新橋投資掌控，民生和淡馬錫親密接觸，浦發(fā)行已經(jīng)外嫁花旗，招商銀行則堅持“單身”，對于急切尋找有全國性經(jīng)營網(wǎng)點的德意志銀行而言，華夏銀行幾乎已經(jīng)成為了最后的選擇。(袁朝暉)
