17日，波士頓咨詢公司發(fā)布的《2006年全球財(cái)富報(bào)告》顯示，以美元計(jì)算，截至2005年底，全球百萬(wàn)富翁家庭數(shù)量已經(jīng)達(dá)到720萬(wàn)戶，其中中國(guó)擁有25萬(wàn)戶。如此數(shù)量龐大的百萬(wàn)富翁群體是如何打理巨額財(cái)富的呢？
百萬(wàn)富翁理財(cái)七大共性
《報(bào)告》總結(jié)出，全球大部分百萬(wàn)富翁在投資理財(cái)方面具有七大共性。例如，大部分富翁都擁有豐富的金融知識(shí)；擁有多個(gè)銀行關(guān)系，每個(gè)富翁平均與2.8家金融機(jī)構(gòu)建立了關(guān)系，一些人甚至有多達(dá)8個(gè)的銀行關(guān)系。“我不會(huì)把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里。”一個(gè)來(lái)自香港的企業(yè)家如是說(shuō)。
親朋推薦和傳統(tǒng)渠道決定了他們對(duì)銀行和理財(cái)經(jīng)理的選擇，一位富翁給出選擇某些銀行的理由是：“我們家已經(jīng)與這些銀行打了30年交道了。”
大部分富裕客戶對(duì)其私人銀行或客戶經(jīng)理極為忠誠(chéng)，即使更換銀行，也是因?yàn)橛H朋推薦或所屬客戶經(jīng)理離職；他們一般不期望從銀行獲得額外的服務(wù)，如：法律或稅務(wù)建議；富有客戶希望將其企業(yè)業(yè)務(wù)和私人銀行關(guān)系分開(kāi)處理，盡量避免在一家銀行交易；富翁們普遍對(duì)價(jià)格敏感，銀行服務(wù)的公平定價(jià)是其一個(gè)主要顧慮。
中國(guó)富翁“啞鈴式”理財(cái)
據(jù)了解，百萬(wàn)富翁們通常采用3種不同的財(cái)富管理方式，分別是：自理型、參與型和委托型。自理型投資者是獨(dú)立性最強(qiáng)的，他們通常有一個(gè)清晰的投資戰(zhàn)略和資產(chǎn)分配計(jì)劃，只需要借助銀行的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)自己的計(jì)劃；參與型投資者依賴于良好的投資建議，但希望最后的投資決定權(quán)掌握在自己手里；委托型投資者完全依賴銀行和資產(chǎn)經(jīng)理，惟一關(guān)心的事情就是良好的業(yè)績(jī)。
波士頓亞洲區(qū)私人銀行專(zhuān)題研究組負(fù)責(zé)人鄧俊豪介紹說(shuō)，中國(guó)的百萬(wàn)富翁大部分屬于參與型投資者，在財(cái)富管理方面傾向于兩個(gè)極端：一方面，他們大約70%的資產(chǎn)以現(xiàn)金或以類(lèi)現(xiàn)金的方式持有；另一方面，他們又偏好高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)的投機(jī)行為。
“他們的投資方式類(lèi)似舉‘啞鈴’——兩邊都很有分量。”鄧俊豪表示，“這種投資風(fēng)格與中國(guó)富翁的出身是密切相關(guān)的，90%以上的百萬(wàn)富翁都是自己致富的第一代企業(yè)家，他們具有很強(qiáng)的自主性，對(duì)財(cái)富的控制欲很強(qiáng)，喜歡主導(dǎo)投資決策，并且他們的投資戰(zhàn)略可能會(huì)具有很高的交易性。”
私人銀行離中國(guó)富翁有點(diǎn)遠(yuǎn)
這里所說(shuō)的私人銀行，并非是“私人辦的銀行”，而是一種個(gè)性化的高端金融理財(cái)服務(wù)，如果把銀行客戶分為普通客戶、貴賓客戶和私人客戶，那更高端的私人客戶即屬此類(lèi)。
私人銀行最顯著的特點(diǎn)是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)，服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣(mài)等廣泛領(lǐng)域，由專(zhuān)職財(cái)富管理顧問(wèn)提供一對(duì)一服務(wù)，產(chǎn)品組合個(gè)性化、服務(wù)態(tài)度人性化、投資水平專(zhuān)業(yè)化。
雖然私人銀行在國(guó)外已經(jīng)非常普遍，但目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有開(kāi)展真正的私人銀行業(yè)務(wù)。中國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)最近兩年才剛剛興起，雖然銀行、券商等機(jī)構(gòu)都掛著財(cái)富管理的牌子，但這些機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)還處于非常初級(jí)的階段，各家銀行目前提供的理財(cái)服務(wù)和產(chǎn)品都大同小異。
市場(chǎng)空缺同時(shí)也意味著機(jī)會(huì)無(wú)限。雖然受資本賬戶管制以及對(duì)沖性金融產(chǎn)品缺乏、人民幣存款利率未放開(kāi)等因素制約，但私人銀行在中國(guó)發(fā)展仍有很大空間。波士頓咨詢公司副總裁莊瑞豪建議，中國(guó)的銀行可以在服務(wù)細(xì)節(jié)以及產(chǎn)品創(chuàng)新上下功夫，以吸引富翁們的眼球。
(稿件來(lái)源：北京商報(bào))
