中新網(wǎng)北京7月26日消息：中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前正式發(fā)布了《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》。

　　通知全文如下：

　　各上市公司、各具有主承銷商資格的證券公司：

　　為完善對(duì)上市公司增發(fā)新股行為的約束機(jī)制，現(xiàn)對(duì)上市公司增發(fā)新股的有關(guān)條件作出補(bǔ)充規(guī)定。上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)新股，除應(yīng)當(dāng)符合《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

　　一、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。

　　二、增發(fā)新股募集資金量不超過(guò)公司上年度末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值。

　　三、發(fā)行前最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)負(fù)債率不低于同行業(yè)上市公司的平均水平。

　　四、前次募集資金投資項(xiàng)目的完工進(jìn)度不低于70%。

　　五、增發(fā)新股的股份數(shù)量超過(guò)公司股份總數(shù)20%的，其增發(fā)提案還須獲得出席股東大會(huì)的流通股(社會(huì)公眾股)股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過(guò)。股份總數(shù)以董事會(huì)增發(fā)提案的決議公告日的股份總數(shù)為計(jì)算依據(jù)。

　　六、上市公司及其附屬公司最近12個(gè)月內(nèi)不存在資金、資產(chǎn)被實(shí)際控制上市公司的個(gè)人、法人或其他組織(以下簡(jiǎn)稱“實(shí)際控制人”)及關(guān)聯(lián)人占用的情況。

　　七、上市公司及其董事在最近12個(gè)月內(nèi)未受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)批評(píng)或者證券交易所公開(kāi)譴責(zé)。

　　八、最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表不存在會(huì)計(jì)政策不穩(wěn)健(如資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例過(guò)低等)、或有負(fù)債數(shù)額過(guò)大、潛在不良資產(chǎn)比例過(guò)高等情形。

　　九、上市公司及其附屬公司違規(guī)為其實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的，整改已滿12個(gè)月。

　　十、符合《關(guān)于上市公司重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)若干問(wèn)題的通知》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的上市公司，重組完成后首次申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)新股的，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率按照本通知第一條的有關(guān)規(guī)定計(jì)算；其增發(fā)新股募集資金量可不受本通知第二條的限制。

　　本通知自發(fā)布之日起施行。2001年3月15日發(fā)布的《關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》第二條同時(shí)廢止。(完)

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱將關(guān)注市場(chǎng)對(duì)增發(fā)反映

　　中新網(wǎng)北京7月26日消息：據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人日前就《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》的起草情況作說(shuō)明時(shí)表示,中國(guó)證監(jiān)會(huì)始終關(guān)注市場(chǎng)對(duì)增發(fā)問(wèn)題的反映。

　　這位負(fù)責(zé)人指出,上市公司以增發(fā)方式進(jìn)行再融資是國(guó)際證券市場(chǎng)的通行做法,也是發(fā)揮證券市場(chǎng)資源配置功能的基本方式之一。

　　該負(fù)責(zé)人表示，近幾個(gè)月來(lái)市場(chǎng)輿論對(duì)增發(fā)問(wèn)題的強(qiáng)烈反映,以及這些反映所引致的市場(chǎng)對(duì)所有增發(fā)消息幾乎一概排斥的態(tài)度,表明在我國(guó)證券市場(chǎng)上價(jià)格約束機(jī)制失靈的情況下,其它因素開(kāi)始對(duì)上市公司增發(fā)股票產(chǎn)生約束作用。

　　這位負(fù)責(zé)人介紹說(shuō),從收到的意見(jiàn)看,社會(huì)各界對(duì)征求意見(jiàn)稿持贊成態(tài)度的約占98%。

　　這位負(fù)責(zé)人表示，反饋意見(jiàn)普遍認(rèn)為,針對(duì)前段時(shí)期上市公司增發(fā)存在的問(wèn)題,新規(guī)定通過(guò)一些量化指標(biāo)提高了增發(fā)門檻,同時(shí)通過(guò)引入流通股股東單獨(dú)表決機(jī)制、對(duì)公司治理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提出更高的要求等,制約了部分公司利用增發(fā)機(jī)制隨意融資的行為,體現(xiàn)了對(duì)中小投資者利益的保護(hù),符合當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展的狀況,有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　他還透露，也有一些意見(jiàn)對(duì)征求意見(jiàn)稿持反對(duì)態(tài)度,認(rèn)為單純靠提高增發(fā)門檻并不能完全阻止上市公司的"圈錢"行為,反而會(huì)限制上市公司正常的融資渠道。還有一些人士認(rèn)為,目前部分上市公司質(zhì)量較差,風(fēng)險(xiǎn)較大,只有通過(guò)重組方可從根本上改變其被動(dòng)局面,化解其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),因此建議對(duì)此類上市公司增發(fā)新股的收益率指標(biāo)仍設(shè)為6%,以鼓勵(lì)通過(guò)重組改善上市公司質(zhì)量結(jié)構(gòu),保護(hù)投資者的利益。但對(duì)"重大重組"的條件應(yīng)從嚴(yán)把握。

　　據(jù)這位負(fù)責(zé)人介紹,根據(jù)此次向社會(huì)征求意見(jiàn)的情況,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)持贊同和反對(duì)態(tài)度的兩種不同意見(jiàn)都進(jìn)行了認(rèn)真研究,吸收了其中很多好的建議,對(duì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司增發(fā)新股的通知》(征求意見(jiàn)稿)的部分條款進(jìn)行了修改和充實(shí),形成了目前的《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》。(林堅(jiān))